現金ISA改革が予算案に「復帰」 – リーブス氏が変えられるものはここにある |パーソナルファイナンス |ファイナンス

レイチェル・リーブス首相は、 英国の貯蓄状況の劇的な変革を検討していると伝えられている、 年次の現金ISA手当は、次期秋予算で半分に削減される予定だ。

フィナンシャル・タイムズ紙によると、財務省当局者は、 ～する計画を検討中 年間現金限度額を2万ポンドから1万ポンドに引き下げる より広範な取り組みの一環として より多くの人に株式市場への投資を奨励するために。

この動きは、英国全土でよりダイナミックな「投資文化」を構築するという野心の一環として閣僚らが構想した、今年初めに最初に浮上したアイデアを復活させることになる。最終的な決定は下されていないが、いくつかの選択肢が検討の対象になっていると考えられており、ここ数週間で11月の予算案で正式な発表があるのではないかとの憶測が高まっている。

その変化は重要なものとなるだろう。 英国では現在、1400万ポンド以上の国民が1万ポンド以上の現金貯蓄を保有しており、リーブス氏が2024年7月に首相に就任して以来、590億ポンド以上が現金ISAに投資されている。

多くの世帯にとって、これらの口座は税金から貯蓄を守るための簡単で信頼できる方法です。現在の制度では、国民は年間最大2万ポンドを非課税で貯蓄または投資することができ、その金額を現金と株や株に配分するのは完全に自由だ。

金融専門家らは復活した計画にすぐに反応しており、一部の専門家はこの提案が薄っぺらな歳入拡大策だと評している。

ルーツ・ウェルス・マネジメントの独立財務アドバイザー、ロブ・マンスフィールド氏は、この動きは「税金の強奪にしか見えない」と述べた。同氏は、多くの貯蓄者は単純に株式や株式よりも現金ISAを好むため、限度額の引き下げは彼らの行動にほとんど影響を与えないと主張した。同氏は「限度額が引き下げられれば、利子が課税される場所に現金が保有されることになるだろう」と述べた。 「政府が人々に投資をしてもらいたいと真剣に考えているのであれば、国家主義的な理由で人々に投資を強制するのではなく、長期貯蓄の利点と恩恵を人々に伝えるべきです。」

グラビテイト・アカウンティングの税務ディレクター、ルーク・ジェームス氏は、この政策が予期せぬ結果をもたらす可能性があると警告した。同氏は「１０年近くインフレ調整が行われていなかったため、突然の変化は慎重な貯蓄者にとっては懲罰的なものに映り、財政政策への信頼が弱まる可能性がある」と述べた。 「株式と株式のISAはより高い潜在利益を提供しますが、ボラティリティを伴い、誰もが共有できるわけではないレベルの金融リテラシーを前提としています。多くの人は、そのシンプルさ、安全性、節税効果から現金ISAを好みます。限度額を引き下げると、株式ではなく課税口座に貯蓄が押し上げられる可能性があり、政策の意図が損なわれる可能性があります。」

ジェームズ氏はまた、政府による以前の「英国ISA」案が今年初めに廃止されたため、現金から資金を振り向けることで英国企業への資金流入が増えるという保証はないとも指摘した。同氏はさらに、「より広範なインセンティブ、教育、明確な長期投資戦略がなければ、改革は持続的な信頼と成長を犠牲にして短期的な利益を得る危険がある」と付け加えた。

一般の貯蓄者への潜在的な影響は明らかです。インベスティング・インサイダーズの創設者兼マネージング・ディレクターのアントニア・メドリコット氏は、貯蓄者の約30％が税金の支払いを避けるために現金を移動する必要があると推定した。 「ISAを通じて貯蓄する大きな利点は、得られる利子に一銭も課税されないことだ」と彼女は言う。 “もし レイチェル・リーブス は年間手当の削減を計画しており、それは現金ISAを利用する成人の約30％が近いうちに貯蓄のための新たな住居を見つける必要があり、さもなければ税金の請求に直面する可能性があることを意味する。」

メドリコット氏はまた、この政策が定められた目標を達成できるかどうかについても疑問を呈した。 「レイチェル・リーブス はこの動きを利用して、より多くの人々を投資に誘導しようとしていると噂されている。しかし、ISA だけが現金に対する課税を回避する方法ではありません。基本税率の納税者であれば、普通預金口座で年間 1,000 ポンドの非課税利子を得ることができます。この枠を超えるには、3%の利益となる33,000ポンド以上を保有する必要がある。したがって、もし首相が強行すれば、代わりに普通預金を移動させる人々の大量流出が見られるかもしれない。それが英国株への投資の流れを増やすという首相の目標達成にどのように役立つのか私には理解できません。」

ジェレミー・コックス、コベントリー戦略部長 社会を築くは、ISA のシンプルさが最大の強みの 1 つであると述べ、ISA をより複雑にすることに対して警告しました。同氏は、「ISAの現金枠を削減してこのバランスを崩すと、一気に複雑なものになるだろう」と述べた。 「国民にさらなる投資を促す際、首相は赤ん坊を風呂の中に捨てたり、国民が現金貯蓄を増やすことを妨げたりしないように注意する必要がある。」

ルールが変わった場合に貯蓄者が適応する方法があるかもしれないと示唆する人もいた。チャールズ・スタンレーの首席投資アナリスト、ロブ・モーガン氏は、現金ISAを制限すると、税金で保護された包装の範囲内に留まりながら、一部の投資家が株式ISA内で短期国債やマネー・マーケット・ファンドを利用して「現金のような」リターンを再現する可能性があると指摘した。ただし、それにはより深い知識と、場合によっては財務上のアドバイスが必要になります。

Soul Mortgages の創設者である Ritesh Sood 氏は、この政策についてより楽観的な見方をしています。同氏は「現金ＩＳＡ枠の削減の可能性は議論を呼んでいるが、最終的には国民をより強固で多様な貯蓄戦略に導く可能性がある」と述べた。 「政府の目的は、より多くの資本を投資に振り向けることによって英国の株式市場を刺激することであり、その資金が英国の企業に直接流入する可能性がある。」

Raisin UKの共同創設者であるケビン・マウントフォード氏は、手当の半減は「貯蓄者にとって大きな変革」になるだろうと述べた。同氏は、限度額の引き下げは英国で最も単純な貯蓄手段の一つに対する国民の信頼を損なうリスクがあると警告した。同氏は、「これまで以上に多くの人が貯蓄利子に対して税金を支払っている中、非課税の現金貯蓄へのアクセスを制限することは一般家庭にとって後退のように感じるかもしれない」と述べた。 「英国でより強力な貯蓄文化を築くには多大な努力が必要でしたが、政府は現在、貯蓄者や年金受給者を簡単に選ぶものとみなしているように感じます。」

マウントフォード氏は、投資は長期的にはより高い利益をもたらす可能性があるが、誰にとっても適しているわけではないと付け加えた。同氏は、「多くの人々、特に高齢の貯蓄者や緊急資金を構築している人々にとって、現金ISAは利益を追求するものではなく、安心感をもたらすものである」と述べた。 「いかなる改革も、成長の推進と金融包摂の必要性のバランスを取る必要がある。」

ウェスレアンの直販チャネルマネージャー、デニス・コーンウォール氏も同様の意見を述べたが、慎重に対処すれば改革は依然としてチャンスになる可能性があると述べた。同氏は「個人投資のより強力な文化を奨励するあらゆる措置は、それが経済的健全性の向上に役立つのであれば歓迎する」と述べた。 「貯蓄者にとって重要なのは、投資が個人の目標と一致しているか、リスクやボラティリティなどの要因を許容できるかどうか、特に初めて現金 ISA から株式 ISA への移行を検討している場合は重要です。」

政府はISAの変更が予算に盛り込まれるかどうかを確認していないが、財務省関係者はいかなる改革も歳入増加を目的としたものではないと繰り返し強調している。

MoneySavingExpertの創設者であるMartin Lewis氏は今週ソーシャルメディアでその主張に疑問を呈した。 裕福な貯蓄者は利子に対して税金を支払うべきだというコメントに対し、ルイス氏は「それは違う点だ。指摘されているように収入を増やすことが目的ではなく、投資を奨励することが目的だ」と書いた。同氏は、ISAの現金制限の引き下げは「何百万人もの、多くの場合高齢者を怒らせるだけであり、投資の方向性が変わるとは思えない」とも付け加えた。