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「私たちは住宅ローンの申し込みに『オープンラン』を行っていますが、2時間も経たないうちに限度額が締め切られてしまい、試行することさえ困難になっています。」
年末に繰り返される「ローンの崖」が今年も戻ってきた。商業銀行が相次いで住宅ローンの受け付けを停止する中、融資が必要な実消費者が早朝からネットバンキングのアプリを起動して「オープンラン」をしなければならない異常事態が再び起きている。
この現象は、市場における自然な季節的傾向では決してありません。それは、金融当局が数年にわたり堅守してきた「年度総量管理」という行政上都合のよい規制が生み出した構造的な歪みの結果である。
銀行が毎年11月と12月に融資を停止する理由は、経営戦略でもリスク管理策でもありません。
金融当局が年末の成長率目標を超えると監督リスクが高まる仕組みを設計したためだ。銀行の観点からすると、「数字を正しく把握する」ことを優先するしかありません。
結局、融資が必要な現実の消費者は商業銀行の敷居を越えることができず、ネット銀行に群がり、ネット銀行に群がる需要はわずか数時間で枯渇し、「ローンオープンラン」という異常な市場風景が繰り返されることになる。
しかし、金融当局はこれまで、家計債務の急増を防ぐためのやむを得ない措置であり、その過程で実体消費者に被害が及んだのは、銀行が不当に融資を拡大したことによる「強欲の結果」であるとの診断を常に示してきた。
しかし今ではその枠組みでは説明できないところまで来ています。同じ混乱が毎年起こっているとすれば、その原因はもはや銀行ではなく、政策立案者である金融当局そのものにあるということになる。
年末ローンの崖の主な原因は政府の行政上の都合の良い規制であり、その被害は実消費者に転嫁された。
今年は下半期の家計融資増加目標が７兆２０００億ウォンから３兆６０００億ウォンに半減され、銀行セクターを圧迫している。 「年末総量管理」の名目で実需者に政策負担を転嫁した。
それよりも大きな問題は金融当局の認識だ。家計ローンの年間伸び率が目標に近づくと、金融当局は政策が成功したと評価する。何人のエンドユーザーが資金を確保できなかったのか、その過程でどれだけの不確実性とフラストレーションに耐えなければならなかったのかなど、政策評価のどこにも反映されていません。
だからといって、総量管理の枠組み自体が間違っているわけではありません。問題は、時代や金融環境が変化しているにも関わらず、これまでのように年度ごとの数字管理のみを重視するやり方には問題があるということです。
同じ光景が毎年繰り返されるのであれば、それは単なる「季節現象」とは考えられません。問題がわかっていながら修正されなかったために起こった構造的な欠陥であることは明らかです。誰かが責任をとらなければなりませんし、何よりも年間の総量管理慣行の全面的な見直しと組織的な改善が必要です。
#毎年繰り返される融資の崖今や金融当局の明らかな職務怠慢だ