これは証券取引所または証券市場への投資に関する 5 番目の記事 (5) です。今日は証券取引所に関連する指標、この場合は最も重要な指標について取り上げます。
株を買うとき、意思決定の参考にデータを利用しますか?銘柄情報のファンダメンタルズ分析セクションを見て迷ったことはありますか?この記事では、最も重要な指標をいくつかまとめて、より多くの情報に基づいた意思決定を行うためにそれらを使用する方法を説明します。
KPI基準
KPI が満たす必要がある 2 つの重要な基準を以下に示します。
- 頭いい – KPI を機能させるには、具体的で、測定可能で、達成可能で、関連性があり、タイムリーである (SMART) 必要があります。
- 戦略的 – KPI をビジネスの戦略目標に関連付け、指標とそれが自分の仕事にどのような影響を与えるかを従業員が確実に認識できるようにします。
指標
投資収益率 (ROI) は、単に企業が投資によって得たお金、または投資で失ったお金です。個人投資家がマクドナルド社の株式に 1,000 ドル投資し、5 年後にそれを 2,000 ドルで売却した場合、投資収益率または ROI は 100% になります。収益は、ROI を生み出すための投資コストで除算されます。
この指標の問題は、コストを計算から外すのが簡単であるのと同様に、操作が簡単であることです。 ROI に頼る前に、ROI がどのように計算されたかを理解してください。
EPS は企業の利益の尺度です。利益を計算し、優先配当を差し引き、その数値を発行済株式数で割ります。ただし、EPS は投資家に会社が 1 株あたりどれだけの利益を上げているかを示します。経費情報は提供されません。ある会社が 1 株あたり 10 ドルの利益を上げ、別の会社が 1 株あたり 12 ドルの利益を上げた場合、2 番目の会社の利益は、収入を生み出すために同じかそれより少ない金額を費やした場合にのみ大きくなります。 EPS を自己資本利益率などの他の指標と組み合わせて使用します。
株価収益率 (PER) は、企業の現在の価格と 1 株あたりの利益を比較します。 PERは1株あたりの価格を1株あたりの利益で割ることによって計算されます。この指標は、株式価値を評価する最良の方法の 1 つです。
新しいテレビの購入を計画している場合は、おそらく複数のテレビの機能と価格を比較するでしょう。より多くの機能を利用するには、より多くの料金を支払うことを期待するでしょう。テレビの機能が少なく、テクノロジーが古いにもかかわらず、他の同等のテレビと比べて価格が同じかそれより高い場合、そのテレビは価値のあるものではない可能性があります。
株式のPERが他の同様の企業よりも高い場合、その企業に大きな成長見通しがあるか、高いPERに価値があるものでない限り、投資家はその企業が過大評価されていると考える可能性があります。株式の実際の価格は価値を示すものではないことに注意してください。株価が高い株は、PER を調べると価値が低くなる可能性があります。
- 自己資本利益率
自己資本利益率 (ROE) は企業の収益性を測定します。これは、企業が利益を生み出すのにどれだけ効率的であるかを明らかにします。 ROEを計算するには、利益を株主資本の価値、つまり会社に投資された金額で割ります。会社「A」の利益が 200 万ドルで、資本として 100 万ドルを受け取った場合、同じく利益が 200 万ドルで資本として 150 万ドルを持っていた会社「B」よりも効率的であると考えられます。会社「A」は、より少ない投資でより多くの収益を上げられるため、より効率的に運営されています。
ROE は、企業の健全性と収益力を評価するために、常に他の指標と組み合わせて使用する必要があります。
複合年間成長率 (CAGR) は、投資の年間成長率を測定します。大きな利益が見られる年もあれば、損失が発生する年もあるため、投資家にとっては、利益を年ごとではなく長期の平均として見る方が有益である可能性があります。株式といくつかの賃貸不動産のポートフォリオがある場合は、CAGR を計算した後、最も高い CAGR をもたらす投資タイプへの投資を増やすことができます。
最終結果
成功している投資家は十分な情報を持っており、これらやその他の指標を使用して企業を評価できます。株式のファンダメンタルズ分析セクションでこれらの指標を探し、その企業が投資に値するかどうかを自分で判断してください。
第159条。
今週は当初、証券取引所に関するこのトピックに特化した最後の記事になります。
2024-12-04 07:00:00
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