政府、MFI を後押しするために ₹20,000 億の信用保証制度を開始 |金融ニュース

マイクロファイナンス機関（MFI）がリスクの高い引当金や償却に直面する中、政府は金曜日、流動性逼迫の緩和と信用フローの増加を目的として、マイクロファイナンス機関向けに2万ルピーの信用保証制度を開始した。

この制度は3月20日に発効し、6月30日か累積保証額が2万ルピーに達するいずれか早い方まで有効となる。

この制度の主な目的は、加盟金融機関（MLI）、主に予定商業銀行およびインド全土の金融機関に、MFI への融資に対する保証を提供することです。

「この措置により、サービスが十分に受けられていないコミュニティへの信用が増加し、マイクロファイナンスのエコシステムと金融包摂の継続的な成長と回復力がサポートされると確信しています。私たちはこの進歩的な動きを評価し、セクター全体に変革的な影響を与えることを楽しみにしています」と、このセクターの自主規制機関（SRO）であるサダンのエグゼクティブディレクター兼最高経営責任者であるジジ・マメン氏は述べた。

この資金は、インド準備銀行（RBI）のマイクロファイナンスの定義に従った小規模借り手への新規融資である増分融資を厳密に目的としており、既存の債務の返済には使用できません。

この保証構造は、銀行融資にアクセスする際に最も厳しいハードルに直面することが多い小規模プレーヤーを優遇するように設計されています。

全国信用保証受託会社 (NCGTC) は、MFI の規模に基づいて「デフォルト金額」(元金と利息) を負担します。運用資産 (AUM) が 500 億ルピー未満の小規模 MFI の場合、80% の保証が提供されます。

同様に、資産が 50 億ルピーから 2,000 億ルピーの間の中規模 MFI に対しては、75 パーセントの保証が提供されます。また、運用資産総額が 2,000 億ルピー以上の大規模 MFI には 70% の補償が与えられます。

2つのSROのうちもう1社であるマイクロファイナンス・インダストリー・ネットワーク（MFIN）は、この制度が貸し手の信頼を回復し、信用の流れを改善し、特に2023～24年の第4四半期（第4四半期）から2025～26年の第3四半期の間に銀行資金が約70％減少した中小規模のMFIにとって、持続可能なセクター別の成長をサポートすることで、銀行融資を促進すると期待している。

ポートフォリオの質は向上しているにもかかわらず、このセクターは流動性の制約の影響を受けています。 MFIN は、500 万人近くの借り手が正式な信用へのアクセスを失ったと推定しています。

この政府支援のセーフティネットの恩恵が最終借り手に確実に届くようにするために、金利の厳格な上限と配分義務が課されています。

銀行がMFIに認可する融資金利は、外部ベンチマーク貸出金利（EBLR）、または1年間の限界費用の貸出金利に年2％を加えた金額に上限が設定されている。

MFIは、小口借り手への貸出金利が過去6カ月間の平均貸出金利を少なくとも1％下回るようにすることで、これらの利益を転嫁することが義務付けられている。

資金の集中を防ぐため、MLIはこの制度に基づく融資の少なくとも5％が小規模MFIに、10％が中規模MFIに制裁されるよう求められている。

運用ガイドラインでは、最長 3 年間の融資期間を設定しており、これには 1 年間の利息猶予とその後の 2 年間の返済期間が含まれます。

融資限度額は MFI の規模に応じて設定されています。これにより、融資の上限は金融機関の運用資産の20パーセントとなり、小規模MFIの場合は最大1億ルピー、中型MFIの場合は最大2億ルピー、大規模MFIの場合は最大3億ルピーが上限となる。

MLI は、初年度は制裁額の 0.5%、その後は未払い額の 0.5% に設定された保証料を NCGTC に支払う必要があります。

このガイドラインでは、説明責任と新たな資産の創出に重点が置かれています。 MFI は、実行後 3 か月以内に新たな融資資産に対して金融支援を利用し、この制度に基づいて拡張された信用枠用に別の口座を維持する必要があります。

MFI 口座が不良資産 (NPA) として分類された場合、MLI は毎年デフォルト額の請求を提出できます。