投資税控除は機能しますか？新しい研究では、証拠が「せいぜい混合」されていることがわかります

オーストラリア準備銀行（RBA）が釈放されました ディスカッションペーパー 今週の投資税控除。この調査では、税制上の優遇措置があるかどうかを調べます。 UTESの即時資産償却など、ビジネス投資を増やします。

ビジネス投資は、全体的な経済成長の重要な貢献者であり、 近年は鈍化しています。

著者は、これらの税控除の証拠は「せいぜい混合」であると結論付けています。彼らは、世界的な金融危機の間に使用された所得税控除が投資を大幅に増加させたと言います。

[there is] パンデミック中に実施されたものを含む他の政策が投資の増加を含む実質的な証拠はありません。

選挙年には、企業の減税のさらなる約束が可能性があります。連合はすでに減税を発表しています 食事とエンターテイメント。しかし、それらは良い考えですか、そしてこれらの約束はどのようなコストで来ますか？

オーストラリアの中小企業

中小企業 20人未満の従業員がオーストラリアのすべての企業の97％を占めています。オーストラリアの企業の92％以上は、年間売上高が200万ドル未満です。難しいことをしているのはこれらのビジネスです。

これらの企業は、機器や車両などの資本資産に費やすために税控除を提供されます。 2023年から24年の税年度の場合、彼らは最大20,000ドルの対象資産の費用をすぐに償却できます。で 2024年5月予算、政府は、税控除が2024-25税年度に延長されると発表しました。

中小企業が会社として運営されている場合、基本税率は25％です。これは、事実上、ビジネスが資産のコストの75％を依然として寄与していることを意味します。これには、企業が投資するキャッシュフローを持つ必要があります。キャッシュフローがあったとしても、企業は大規模な購入に費やしたくないかもしれません。

それはトレードオフの問題です

投資税控除は、政府の税収に関しても費用がかかります。毎年、 財務省 減税の費用を見積もっています。これらの税控除は、税金支出として知られています。

2023 – 34年の税年度の場合、中小企業の即時償却税控除は、徴収された税金を削減することにより、40億ドル以上の費用がかかると推定されています。

税金支出は通常、納税者の1つのグループにインセンティブを提供するように設計されています。しかし、彼らは納税者のより広範なグループを犠牲にして、政府への収入の損失を犠牲にして来ます。これは、直接支出プログラムを通じて費やすことができるお金です。

税金支出は、明白な目に見える政府支出プログラムと考えることができます。

税控除の真のコスト

税金支出は、オーストラリアの税金と再分配のコレクションにおいて中心的な役割を果たします。パンデミックの間、 インスタントアセットの償却が増加しました 150,000ドルまで。

現在の政府は、キャッシュフローを改善し、中小企業のコンプライアンスコストを削減するために、最新のインスタント資産償却を導入しました。 RBAディスカッションペーパーが指摘しているように、これらのタイプのインセンティブは、追加のビジネス投資を促進するように設計されています。

ただし、その研究は、これが達成されていないことを示しています。彼らは、理由が税政策自体または経済環境の違いである可能性があることを示唆しています。簡単に言えば、企業は投資したくないかもしれません。

指定された特典が実現されない場合、結果は税の徴収が少なくなります。上記の40億ドルの費用をかけてください。インセンティブがなければ、政府はさらに40億ドルを費やすでしょう。 2023年から24年の40億ドルは、直接支出プログラムを通じて中小企業に資金を提供するよう指示された可能性があります。

ターゲットプログラム

RBAディスカッションペーパーでは、投資税の控除が意図した利益を達成するかどうかを判断する必要性を強調しています。多くの要因を考慮する必要があり、経済への影響を評価することが不可欠です。

ただし、税制内でこれらの措置を評価することは、重要な質問が求められないことを意味します。これには、利益が公正に配布されるかどうか、プログラムが適切な納税者グループをターゲットにしているかどうか、意図しない歪み効果があるかどうかが含まれます。

最新のもの 財務税の支出および洞察声明 307個の個別の測定値に関するデータを提供します。この数は増え続けています。

政府の「オーストラリアで作られた未来」には2つの例が含まれています。オーストラリアの純ゼロ経済への移行を支援するための経済計画には、2つの税制上の優遇措置が含まれています。1つは水素生産用、もう1つは重要な鉱物のためです。

提案された 水素生産税の優遇措置 10年間で67億ドルの予算に費用で推定されています。この措置は、最大10年間生産された再生可能水素のキログラムあたり2ドルのインセンティブを提供します。 対象企業 彼らの所得税責任に対する功績を獲得します。

提案された 重要な鉱物の生産税の優遇措置 10年間で予算に70億ドルの費用がかかると推定されています。 対象企業 オーストラリアにリストされている31の重要な鉱物の処理と洗練に関連する特定の費用の10％の返金可能な税金相殺が得られます。

減税のサポート

即時の償却などの企業の税控除は、不釣り合いに費やす人々に利益をもたらします。多くの場合、これはbyです デザイン。これが一般人口に支えられている政府の目的である場合、公的資金の有効な使用と見なされます。

同じ原則は、オーストラリアの将来の政府の将来の計画における税控除にも当てはまります。政府の目的は、純ゼロ経済に移行することです。 a 定められた優先順位 「オーストラリアを再生可能エネルギーのリーダーにし、天然資源に価値を加え、経済活動を強化するための投資を引き付けること」。

税控除がこれを達成するための最良の方法であるかどうかについて疑問が残っています。直接支出プログラムと見なされると、答えはしばしば変わります。