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大統領任期中に利益を重視して投資する方法

「アメリカ国民の主な仕事はビジネスです。」それ 宣言 カルビン・クーリッジのこの言葉は、共和党大統領が議会で発言して以来、短縮され、簡略化されてきました。 新聞編集者 一世紀前。しかし、アメリカのビジネスはビジネスであるという考えは根付いていました。 目立つディスプレイ トランプ大統領の就任式で。それが株式市場と債券市場に対する楽観的な見方が高まっている主な理由かもしれない。心配した多くの読者が、トランプ第二期大統領の任期中に大まかにどのように資金を投入すべきかを尋ねる書き込みをしてきた。これは差し迫った問題であると同時に永遠の難題でもあり、投資用語では資産配分と呼ばれるものです。最小限のリスクで最大の報酬を得るには、お金をどのように分割しますか?新政権は投資家に当初から莫大な報酬と莫大なリスクを提示している。確かに、トランプ大統領の就任式は相反するメッセージと意味を伝えている。彼の長い間 正式な就任演説 で ロタンダ章 そして、多くの話題となった一連の発言や一連の大統領令の中で、トランプ氏は自身のお気に入りで最も物議をかもしている主題の多くに触れてきた。その中には2つの非常事態宣言が含まれており、大量国外追放のための軍の派遣を可能にし、化石燃料を推進する大統領の権限を強化する。トランプ大統領はまた、中国、メキシコ、カナダ、ヨーロッパに関税を課すと約束した。パナマ運河を占領する。デンマークからグリーンランドを買う。火星にアメリカの国旗を立てる。そして一般的には、アメリカの「明白な運命」を果たします。あなた個人の政治方針によっては、これらの取り組みは非常に不安に思われるかもしれませんし、あるいは爽快な破壊的であるように見えるかもしれません。しかし、トランプ氏の曲がりくねった発言の中に、明確で一貫した一本の糸があった。テスラ社のイーロン・マスク氏、アマゾン社のジェフ・ベゾス氏、メタ社のマーク・ザッカーバーグ氏、グーグル社のサンダー・ピチャイ氏、アップル社のティム・クック氏といった裕福なハイテク企業幹部らに就任式の誇りを与えることで、大統領の座に就いた。 フロント ロバート・F・ケネディ・ジュニアのような閣僚候補の多くは、トランプ陣営が利益追求への容赦ない取り組みを強調した。大企業は第2次トランプ大統領の政権内に有利な立場にあり、これらの企業に利害関係を持つ人々が喜ぶのは当然だ。私は時流に乗っているわけではありません。米国が約250年間存続し、その経済が数え切れないほどの挫折を乗り越えてなんとか繁栄してきたという主な事実に基づいて、私自身の見解は、個人投資家がこれまで機能してきた古典的な原則に頼ることは依然として理にかなっているということです。数十年。私は長年にわたってアカデミック・ファイナンスが投資について教えてくれる概要をスケッチしてきましたが、このような困難な時期にこそ、率直に見直す価値があります。ここでは、資産配分について誰もが知っておくべきことの中核となる要素を紹介します。多様化せよ、ギャンブルはしないトランプ大統領の勝利以来、すでに巨万の富が築かれている。恩恵を受けた人の一人はトランプ氏の新たな相棒で裕福な支持者であるマスク氏で、同氏のテスラ株は投票日から木曜日までに６０％以上上昇した。もう1つは、トランプ一家自身であり、彼の新しい暗号通貨はすぐに世界の暗号通貨の1つになりました。 最も価値のある 投機的なデジタルベンチャー。これらの恩恵に便乗して素晴らしい利益を手に入れたなら、それは良いことです。小さな意味では、私もそうだと思います。私は仮想通貨や個別企業の株式や債券を直接所有していませんが、低コストの世界的な株式および債券のインデックスファンドを通じて株式を保有しています。仮想通貨さえも、次のような企業を通じて間接的に私の保有資産に含まれています。 マイクロストラテジー そしてコインベース。しかし、私はいかなる種類の短期的な賭けもしていませんし、投資家として、今後 4 年間で何が上がるか、何が下がるかを把握しようとしているわけでもありません。その代わりに、私はインデックスファンドを通じて市場全体に永続的に賭けているので、個別の株や債券を選んだり、そのパフォーマンスを注意深く監視したりする必要はありません。これは私がどんな大統領の下でもとるであろうアプローチだ。ほとんどの学術研究は、単純に長期にわたって市場に留まることが優れたアプローチであることを発見しており、これに勝てるプロのトレーダーはほとんどいません。バランスを見つける投資には常にリスクが伴います。しかし、で使われる意味では、 ベンジャミン・グレアムウォーレン・バフェットの指導者であるコロンビア大学の金融教授は、投資は長期的かつ真剣な取り組みであると述べています。価値が価格と同じように、投機とも異なります。投資では、すぐに賭けることはできません。その代わりに、あなたは長年にわたり、保有資産の潜在的な価値の増大が最終的には一時的な市場価格に反映されることを期待しています。この基礎的な価値は、損失からあなたを守ることになっていますが、市場が急落すると、堅実な企業であっても短期間では価格が急激に下がります。その円を二乗すること、つまり負担できる最小限のリスクで最大の報酬を得ることが、分散資産配分の目的です。グラハム教授とその学生であるバフェット氏は、最終的には賢明な判断に依存する、労力と十分に文書化された方法を用いて、細心の注意を払って個々の証券を評価しました。ほとんどの人にはそのための才能も経歴も時間もありません。だからこそ、これら著名な投資家の両氏は、私たちの大多数に低コストのインデックスファンドを推奨しているのです。視野の狭い人、たとえば高齢の退職者や、今後数年間の子供の教育に必要な資金を貯蓄している親などは、特に深刻な損失の影響を受けやすい。本当にリスクを回避したい人にとって、株式は賢明ではないかもしれません。大きな挫折から立ち直る時間がない人には、より安全な債券が適しているかもしれません。短期国債（マネーマーケットファンドや短期債券ファンドを通じて個別の証券として保有）は、多額の利益を生み出すことはありませんが、重大な損失を引き起こすこともありません。場合によっては、大きな利益を得ることよりも、お金を守ることの方がはるかに重要です。とはいえ、株式は長期にわたって債券をアウトパフォームしており、損失を乗り切る時間と能力がある人にとっては、グローバル市場のインデックスファンドで株式を幅広く保有することが最適な投資先になるかもしれない。キャリアを始めたばかりの場合は、退職後の資金をすべて株式ファンドに積み立て、その一部を債券に注ぎ込むのは、キャリアの軌道が短くなった後になってからにすることをお勧めします。これらの選択肢、つまり短期国債のみを保有するリスク回避型と、十分な時間をかけて株式に100パーセント投資するリスクテイカー型は、資産配分の2つの極端な例を表しています。ある程度の安定性とともに大きなリターンを求める人にとっては、その中間のものが良いかもしれません。株式はいくら、債券はいくら?あるよ 科学的な解決策はない この質問に対して。一般的な投資家にとって従来の答えは、株式が 60 パーセント、債券が 40 パーセントだというものですが、私たち全員が完全に典型的な投資家ではなく、自分が対処できると考えていることは、市場の大きな下落時に実際に許容できることとは異なる可能性があります。ウィリアム・J・バーンスタイン、著者 「投資の4つの柱」 電話での会話でこのことを思い出しました。 「リスク許容度を事前に見積もることは、シミュレーターでクラッシュを経験するようなものです。実際の飛行機では同じように反応することはありません。」株式市場は通常「わずか数年」で回復し、さらなる高みに向かうことを知っているため、大きな損失を回避できる人もいるかもしれません。また、自分たちが思っていたよりもはるかに積極的に投資を行っていたことに気づく人もいるかもしれません。 「そのようなことが起こっていることに気付いたら、ぜひ夜眠れる割り当てに変更してください」と彼は言いました。歴史は、1期目のトランプ氏を含むほとんどの大統領の下で米国の株式市場が上昇したことを示している。今回は状況が異なる可能性がありますが、より大きなリスクは、距離を置いて経済成長や企業利益を逃すことかもしれません。政治的見解が財務上のアプローチを決定する必要はありません。代わりに、全天候に対応できる割り当てを見つけて、それをやり遂げるようにしてください。 #大統領任期中に利益を重視して投資する方法