加入者2億6,000万人のNetflixはストリーミングの王様?

人々がケーブルプロバイダーとのコードを切ることを決める最大の理由の 1 つはコストです。 ケーブル会社は消費者にさまざまなパッケージを提供していますが、限られた数のチャンネルしか視聴しない場合、従来のテレビ サービスに関連するコストを正当化するのは困難です。 このダイナミクスを考慮すると、 ストリーミングサービス ここ数年で人気が急上昇しました。

ストリーミング コンテンツはさまざまな企業によって提供されています。 たとえば、メディアコングロマリット ディズニー は Disney+ や Hulu を通じて独自のサービスを提供していますが、 コムキャスト は、独自のストリーミング チャンネル「Peacock」を提供して、この活動に参加しようとしています。 大手テクノロジー企業でさえ、 りんご、 アルファベット、 そして アマゾン ストリーミングサービスも提供します。

競争が熾烈であることは間違いありませんが、ストリーミング戦争の明確な勝者として 1 社が浮上する可能性があります。 Netflix (NFLX 1.50%) はストリーミングの初期のパイオニアであり、次のようなタイトルを含む世界的にセンセーショナルなコンテンツの本拠地です。 ストレンジャー・シングス そして 女王のギャンビット。

Netflix は、12 月 31 日に終了した期の第 4 四半期決算を発表したばかりです。ウォール街の期待を裏切った後、Netflix の株は今、買いですか? なぜ今がNetflix株を買い取るユニークな時期であるのかを掘り下げて評価してみましょう。

Netflix を愛する理由は 2 億 6,000 万通りあります

12 月 31 日の時点で、Netflix はそのプラットフォーム上で全世界で 2 億 6,030 万人の加入者を誇っています。 業界調査によると、これにより、Netflix は加入者数に基づいてストリーマーの紛れもないリーダーとなり、それに近いものではありません。

第 4 四半期中に、Netflix は 1,310 万人の加入者を追加しました。これは第 4 四半期の記録であり、 ウォール街の推定870万人を軽々と上回った。

この堅調な成長を考えると、同社の経営陣が次のように宣言したのはおそらく驚くべきことではないでしょう。

ストリーミングの拡大に伴い、今後も成長の余地は十分にあると私たちは信じていますが、エンターテインメントで会員を興奮させるという私たちの北極星は変わりません。 競合他社よりも早く Netflix を改善し続けることができれば、消費者、クリエイター、株主にとって、当社のビジネスはますます価値のあるものになるでしょう。

同社のこのような大胆なビジョンにより、投資家は今後の道のりがどのようなものになるのか、そしてNetflixがどのようにそこに到達する計画なのかに興味を持つかもしれません。

増収増益が見込める

決算報告の中で、経営陣は投資家に第1四半期のガイダンスを提供した。 同社は第1四半期の売上高が前年同期比13.2％増の92億ドルになると予想している。 このレベルの売上高成長は立派だが、私の目を引いたのは同社の収益性予測だ。

管理者向けガイド 営業利益率 第 1 四半期には 26.2% に達し、前年比および前四半期比の両方で大幅な拡大となりました。 同社の2023年第1四半期と第4四半期の営業利益率はそれぞれ21%と16.9%でした。 そのため、Netflix の第 1 四半期の純利益予想は 19 億ドルとなり、実質的に第 4 四半期の純利益の 2 倍となり、前年同期比で 46% の成長となることになります。

収益の加速と規律あるコスト対策が健全なマージン拡大と利益の増加を実現する一方で、Netflix には長期にわたる持続的な売上高と最終利益の成長を促進する可能性のある数多くの触媒があります。

1 年ちょっと前、Netflix は広告付きの低価格サブスクリプション枠をリリースしました。 2022年11月の発売以来、 Netflixの広告層には現在2,300万人の加入者がいる — わずか 2 か月前の 1,500 万から増加しました。 これは心強いことですが、投資家は Netflix の広告枠が 12 か国でしか利用できないことに留意する必要があります。 同社が 190 以上の市場にグローバルに展開していることを考えると、広告層の初期の成功は、このサービスを拡大し磨き続ける同社にとって先導役となる可能性があります。

Netflix にとってもう 1 つの大きな追い風となる可能性があるのは、最近の WWE との提携です。 長年にわたり、Netflix の大きな欠点の 1 つは、スポーツ コンテンツの欠如でした。 しかし、ここ数年、同社は F1 レースやナショナル フットボール リーグを特集したドキュメンタリー スタイルの番組で番組を強化してきました。 WWE コンテンツの追加により、スポーツ エンターテイメントを通じた新たなエンゲージメント チャネルへの扉が開かれ、経営陣はこれにより広告ビジネスが拡大すると考えています。

Netflix株に投資すべきでしょうか?

Netflix株への投資には、同社が新たな取り組みをすべて成功させることで実際に成長目標を達成できるという信念が伴うかもしれない。 言い換えれば、長期的には、スポーツ、広告、ゲームなどへの同社の多額の投資は有意義な成長をもたらすはずだ。 同社はこれらの新しいサービスの多くをそれほど長く運営していないが、私は長期的な見通しについては強気だ。

Netflix の進化は魅力的であると同時に印象的です。 の代替として始まったこと 実店舗 Blockbuster のようなビデオ レンタル ストアは、最終的にオンラインでコンテンツを消費するまったく新しい方法を開拓しました。 しかし、ライセンス契約が期限切れになり元の本拠地に戻ったため、Netflixは長年にわたってオリジナルコンテンツの制作にさらに投資してきました。 現在、非常に多くの異なる触媒が目前に迫っている中、同社はメディア ビジネスから本格的なエンターテイメント プラットフォームへと静かに移行しつつあります。

賢明な戦略は次のとおりだと思います ドルコスト平均 時間の経過とともにNetflixの在庫に追加されます。 同社のさまざまな賭けが加入者増加につながれば、Netflixの長期的な収益と利益プロフィールは飛躍的に成長する可能性がある。

したがって、最新の決算報告は堅調でしたが、私は株式を購入し、長期保有する計画を立てる理由がたくさんあると考えています。 強固な地位とますます差別化が進む製品提供を考えると、Netflix はストリーミングの王者であることは明らかです。