過去数か月間のビットコインのパフォーマンスを考慮すると、多くのアドバイザーや投資家がポートフォリオにエクスポージャーを追加したいと考えていることは驚くべきことではありません。ビットコインは数カ月が経つにつれ、新高値を目指して上昇を続けている。さらに、世界的な債務の増加に対する懸念とともに国内での懸念が続いており、価値の保存手段としてのビットコインの使用例が改めて注目されている。
しかし、ビットコインの割り当てはポートフォリオのどこに当てはまるのかという疑問は残ります。これは動作の点で比較的独特な資産であるため、どのポートフォリオ資産に切り替えるかを判断するのは少し難しい場合があります。
これは、Calamos Protected Bitcoin ETF が優れたユースケースを提供できるもう一つの瞬間です。これらのファンドはオプション オーバーレイを使用して、ビットコインのアップサイドとリスク管理の魅力的な組み合わせを生み出します。そうすることで、保護されたビットコインETFを簡単に組み込んで、ポートフォリオ内の従来の資産を置き換えることができる可能性があります。
株式の使用例
たとえば、株式エクスポージャーの一部をビットコインに交換したい場合は、 Calamos Bitcoin 80 シリーズ ストラクチャード オルト プロテクション ETF – 10 月 (CBTO)。 CBTO は、オプション戦略を利用することで、手数料や経費を考慮して、結果期間にわたる最大損失を -20% に制限します。このリスク管理は、仮想通貨がドローダウンした場合に投資家が元本を保護するのに役立ちます。
ただし、CBTO はポートフォリオのリスク管理をはるかに超えたものを提供します。このファンドは40％をわずかに超える上値上限を設定してスタートした。この上限は、従来の確定成果型ファンドから予想されるものよりも高いです。
これにより、CBTO は株式の代替として魅力的なユースケースを得ることができます。このファンドはビットコインのラリーを利用して、従来の株式戦略と非常によく似た収益プロファイルを提供することができます。これらのリターンの機会は、保護されたビットコイン ETF に伴う保証されたセキュリティとともに提供されます。
債券のスワップアウト
保護されたビットコイン ETF は、単に株式の代替として機能するだけではありません。の Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF – 10月 (CBOO) 債券の代替手段として有力な用途を提供できる可能性がある。
CBTO と比較して、CBOO は手数料と経費を除いた結果期間を通じて 100% の下値保護を提供します。このリスク管理への傾きの強さは、ファンドが従来の債券ファンドに近いリスクプロファイルを持つのに役立つ可能性があります。
CBOO の上値上限は CBTO のものよりも低い。しかし、同ファンドは依然としてビットコインの上昇勢いから長期的な利益をもたらす可能性がある。こうした長期的な機会は 100% の資本保護とともに到来するため、投資家はビットコインの上昇を追いかけるために債券ファンドを運用する間、安心感を得ることができます。
全体として、Calamos スイートの保護ビットコイン ETF は、アドバイザーや投資家がポートフォリオにビットコインを適用する際に、より柔軟な対応を提供する可能性があります。をチェックしてください Calamos プロテクト ビットコイン ETF 詳細については、ウェブサイトをご覧ください。
ニュース、情報、戦略の詳細については、次のサイトをご覧ください。 暗号コンテンツハブ。
Calamos Investments LLC（以下、Calamos Investments®と呼びます）は、その子会社であるCalamos Advisors LLC、Calamos Wealth Management LLC、Calamos Financial Services LLC、およびCalamos Antetokounmpo Asset Management LLCを通じてかかるサービスを提供する金融サービス会社です。
各ファンドの目論見書および追加情報の明細書の情報は完全ではなく、変更される可能性があります。当社は、証券取引委員会に提出されたファンドの登録届出書が発効するまで、ファンドの証券を売却することはできません。各ファンドの目論見書および追加情報の声明は、そのようなファンドの証券の売却の申し出ではなく、また、その申し出または販売が許可されていない州でのそのようなファンドの証券の購入の申し出を勧誘するものではありません。
Calamos Investments LLC（ここでいう Calamos ）は、子会社を通じてかかるサービスを提供する金融サービス会社です。 Calamos Advisors LLC、Calamos Wealth Management LLC、Calamos Investments LLP、および Calamos Financial Services LLC。
ファンドは、手数料および経費を考慮する前に、(i) スポット ビットコインまたは (ii) 1 つ以上の原資産 ETP および/またはビットコインの損失 (手数料および経費前) を 100% 保護するよう努めながら、CME CF ビットコイン参照レート – ニューヨーク バリアント (「BRRNY」) (「スポット ビットコイン」) のプラスの価格リターンを所定の上値上限 (「キャップ」) まで追跡する投資結果の提供を目指します。 それぞれの場合において、約 1 年間 (「結果期間」) にわたるインデックス。ファンドはビットコインに直接投資しません。代わりに、ファンドは、(i) ビットコインを所有する 1 つ以上の原資産となる上場取引商品 (「原資産 ETP」)、または (ii) ビットコインの価格を追跡するように設計された 1 つ以上のインデックス (「ビットコイン指数」) のいずれかの価格パフォーマンスを参照するオプションに投資することにより、手数料や費用を考慮する前に、スポット ビットコインのプラスの価格リターンを追跡する投資結果を提供することを目指しています。
目標の成果が達成されない可能性があり、投資家は資金の一部または全額を失う可能性があります。ファンドは、投資家が成果期間の初日に購入し、成果期間の終了までファンドを保有した場合にのみ、目標成果を達成するように設計されています。ファンドは、アウトカム期間全体にわたってファンド株式を保有する株主に対し、スポット ビットコインの価格による損失に対する 100% の保護を提供することを目指していますが、それが成功するという保証はありません。ファンドの NAV が大幅に上昇した場合、アウトカム期間の初日以降にファンド株式を購入した株主は、投資全体を失う可能性があります。ファンドへの投資は、こうした損失を負担する意思のある株主にのみ適しています。資本保護と上限が成功するという保証はなく、成果期間の開始時に投資している株主は投資全体を失う可能性もあります。
ファンドへの投資にはリスクが伴い、ファンドへの投資により損失が生じる可能性があります。 ファンドが投資目標を達成するという保証はありません。ファンドへの投資は銀行の預金ではなく、連邦預金保険公社 (FDIC) やその他の政府機関による保険や保証もありません。市場のボラティリティが大きい時には、ファンドへの投資に関連するリスクが増大する可能性があります。ファンドには、以下に説明する特定の主要リスクもあります。これらのリスクに関する詳細情報は、ファンドの目論見書に記載されています。
デジタル資産のリスク: ビットコイン ネットワークは 2009 年に初めて立ち上げられ、ビットコインは世界的な普及とクリティカルマスを獲得するために作成された最初の暗号化デジタル資産でした。ビットコイン ネットワークは最も確立されたデジタル資産ネットワークですが、ビットコイン ネットワークやデジタル資産の発行を管理するその他の暗号化およびアルゴリズムのプロトコルは、評価が難しいさまざまな要因の影響を受ける、急速に進化する新しい業界を表しています。さらに、ビットコインを含むデジタル資産は存在してから短期間であり、発展し続けているため、将来的には本目論見書の日付時点では予測不可能な追加のリスクが発生する可能性があります。デジタル資産は急速に進化する新しい業界を表しており、基礎となるETPの株式の価値はビットコインの受け入れに依存します。以下のリスクの 1 つ以上が実現すると、基礎となる ETP の株式の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
投資にはリスクが伴います。元本割れの可能性があります。 ファンドは、認可参加集中リスク、キャップチェンジリスク、資本保護リスク、上限アップサイドリスク、現金保有リスク、清算会員デフォルトリスク、相関リスク、デリバティブリスク、株式有価証券リスク、投資タイミングリスク、大型資本投資リスク、流動性リスク、マーケットメーカーリスク、市場リスク、非分散リスク、オプションリスク、プレミアム割引リスク、流通市場取引リスク、セクターリスクなどを含む多数の市場取引リスクに直面しています。 税金リスク、取引問題リスク、基礎となるETFリスク、評価リスク。ファンドのリスクの詳細なリストについては目論見書をご覧ください。
100% の資本保護は 1 年間にわたり、手数料や費用が発生する前に保証されます。すべての上限は事前に決定されています。
キャップレート – 成果期間にわたって保有した場合に、投資家がファンドへの投資から達成できる最大収益率。
ケープ山脈 – 上限レンジは、サンプル期間中の市場状況に基づいて、レンジ発表前の過去 15 取引日に基づいており、変更される可能性があります。実際のキャップレートは市場イベントによって異なる場合があります。
保護レベル – 残り日数にわたって基金が達成するように設計された保護の量。
成果期間 – 結果期間の日数。
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