世界中の中央銀行は金準備を増やしており、金融政策の大きな転換を示している。 手段この傾向は、前例のないレベルの政府債務と金融拡大によりますます不安定になっている法定通貨へのエクスポージャーを減らし、資産を多様化したいという願望によって推進されています。
世界金協会によると、中央銀行は2022年と2023年に金の購入を年間1,000トン以上に加速させる予定だ。これは前年と比べて大幅な増加であり、中央銀行が潜在的なインフレ圧力をヘッジし、バランスシートを保護する方法を模索していることを明確に示している。
なぜ金なのか？
金 金は長い間、安全な避難先とみなされており、経済が不安定な時期にはその価値が上昇する傾向があります。近年、金の価格が大幅に上昇しており、ポートフォリオの多様化を目指す中央銀行にとって魅力的な選択肢となっています。
さらに、金は株式や債券などの他の資産と相関関係がないため、あらゆるポートフォリオに価値のある追加資産となります。世界経済が進化し、より複雑化する中、金の低いボラティリティと強力な長期収益は、慎重な投資戦略に不可欠な要素となっています。
中央銀行による金の購入
中央銀行による金の購入は、現在の経済情勢への対応であるだけでなく、中央銀行自身の拡張政策の反映でもある。長年にわたり、中央銀行は無制限に紙幣を印刷し、インフレを引き起こし、国債の含み損を引き起こしてきた。
現在、各国は論理に立ち返り、金の購入を増やすことでバランスシートのバランス調整を図ろうとしている。この傾向は、財政政策と金融政策の結果、準備通貨の購買力の低下が続くとの予想によって推進されている。
中国人民銀行とインド中央銀行が先頭に立つ
中国人民銀行とインド中央銀行は金の最大の購入者であり、準備金のバランスを取り、国債への不採算なエクスポージャーを減らすことを目指している。中国人民銀行は17か月間金の購入を増やしており、2022年以降準備金を16％増やしている。
これまで以上に金の購入を増やし、多様化を進めている他の中央銀行には、カザフスタン国立銀行、シンガポール通貨庁、カタール中央銀行、トルコ中央銀行、オマーン中央銀行などがある。この傾向は、中央銀行が新たなインフレ圧力の発生から自らを守る方法を模索していることを明確に示している。
結論: 低ボラティリティ資産としての金
資産相関が高く、通貨が永久に崩壊する時代に、金はボラティリティと相関性が低く、長期的リターンが強いため、慎重なポートフォリオに追加される資産として機能します。中央銀行による金の購入は、現在の経済情勢への対応であるだけでなく、中央銀行自身の拡張政策の反映でもあります。
世界経済が進化し、より複雑化するにつれ、金の価値はますます高まるばかりです。金はボラティリティが低く、長期的には高いリターンが見込めるため、賢明な投資戦略には欠かせない要素です。中央銀行の間で金の人気が高まっていることは、金が今後も存在し続けることを明確に示しています。
主なポイント
• 中央銀行はこれまで以上に金を購入しています。
• 金は安全な避難場所およびポートフォリオの分散化手段として機能します。
• 中国人民銀行とインド中央銀行は金の最大の購入者です。
• カザフスタン、シンガポール、カタール、トルコ、オマーンなどの他の中央銀行も、金で準備金を多様化しています。
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#中央銀行のゴールドラッシュ
2024-08-04 09:11:22