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世界的な暴落が激化する中、日本の株価指数は1987年以来最悪の日を経験

エディターズダイジェストを無料で入手FT の編集者 Roula Khalaf が、この週刊ニュースレターでお気に入りの記事を選びます。米国の景気後退の可能性により世界市場が動揺する中、日本の株式市場は月曜日に12％急落し、過去37年間で最悪の日となった。他のアジア市場でも同様の暴落が起こり、東証株価指数は今年の上昇分をすべて失い、1987年10月の「ブラックマンデー」以来の大幅な売りとなった。欧州では、株価指標ストックス欧州600指数が2.2％下落した。先物市場は、この勢いが米国にも波及する可能性が高いことを示唆した。ナスダック100指数に連動する先物は3.8％下落し、S&P500指数は2.3％下落して取引を開始すると予想された。 東京のトレーダーらは、この売りは世界的なファンドによる大規模な調整とリスク回避の動きの一環であると述べた。しかし、東京株式は 円高が進んだ 7月中旬から約12％上昇。月曜日には円はドルに対して3％上昇し、142.27円となった。 「日本は今日、多くの動きの中心地となっているようだ」とBNPパリバのアジア太平洋株式・デリバティブ戦略責任者ジェイソン・リュー氏は述べた。「世界的なファンドによる日本株の本格的な広範な売却があるようだ」世界的な下落は、連邦準備制度理事会が 対応が遅すぎた 米国経済が弱体化している兆候があり、一連の急速な利下げで巻き返しを図らざるを得なくなる可能性がある。 市場は現在、FRBの今年最後の3回の会合で1.25パーセントポイントの利下げ（0.25ポイントの引き下げ5回）を予想している。世界最大の経済大国の健全性に対する投資家の懸念と、イスラエルとイランの間の緊張の高まりが、すでに高騰するハイテク株からの投資家の流出で崩れつつある市場にさらなる圧力をかけている。プリンシパル・アセット・マネジメントのチーフ・グローバルストラテジスト、シーマ・シャー氏は「日本のキャリートレード解消、米国の大手テクノロジー企業の弱さ、中東情勢の緊張という最悪の状況にあるため、当面は株価の反発は期待できない」と述べた。ウォール街の「恐怖指数」として知られる、米株式市場の混乱予測を示すVIX指数先物は月曜日に40ポイントを超え、新型コロナウイルス感染症のパンデミック初期以来の高値を記録した。午後の取引では、売り狂いが終盤まで続いたため、TOPIXと日経平均先物の取引は停止され、自動的に取引が停止される「サーキットブレーカー」水準に達した。韓国では、同様のサーキットブレーカーが4年ぶりに発動された。東京の3つの証券会社のトレーダーは、損失が膨らんだため、複数の大手ヘッジファンドの顧客がすべてのポジションをクローズするよう命じられたことを知っていると語った。日本での売りは他のアジア市場でも相次いだ。韓国のKOSPIは8.8％下落、オーストラリアのS&P/ASXは2.5％下落した。インドのセンセックスは2.6％下落した。世界的な混乱は仮想通貨市場にも波及し、ビットコインの価格は16％近く下落して5万2740ドルとなり、別の仮想通貨であるイーサの価格も17％近く下落して2200ドルとなった。 先週の会合ではFRBは金利を据え置いたが、 雇用統計後の市場の反応 これは、中央銀行が金利を引き下げなかったのは間違いだったかもしれないと投資家が考えていることを示している。週末、ウォール街のストラテジストの間で高まる声にJPモルガンのエコノミストも加わり、FRBは今後2回の会合で金利を0.5パーセントポイント引き下げるべきだと訴えた。 ＪＰモルガンの米国債券調査担当マネジングディレクター、スリニ・ラマスワミ氏は土曜日、金利の動向と夏の流動性不足に関する投資家の新たな不確実性を考慮して、「ボラティリティに対して強気」に転じたと書いた。 ハイテク株中心のナスダック総合指数は、週末に3.4％下落し、7月の史上最高値から10％以上下落した。米国債は上昇し、米国10年債の利回りは12月以来の最低水準となる3.82％となった。推奨土曜日、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイは、 アップル株の保有比率を半減 第2四半期には現金残高を過去最高の2,770億ドルに増やし、国債を購入した。ブラックロックのグローバル債券部門最高投資責任者リック・リーダー氏は「金利は高すぎると思う」と述べた。経済は依然「比較的堅調」だが、FRBは「遅かれ早かれ」金利を4％程度に引き上げる必要があるとリーダー氏は述べた。 ロンドンのフィリップ・スタッフォード、ニューヨークのハリエット・クラーフェルトとケイト・デュギッドによる追加レポート #世界的な暴落が激化する中日本の株価指数は1987年以来最悪の日を経験