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不安定な市場で投資家がすべきこと：専門家

米国株は月曜日に2年ぶりの最悪の日を経験したが、その後回復しつつある。しかし、一般の投資家がまだ不安を感じているのも無理はない。3日連続の下落でS&P500は6%以上下落したが、火曜日に再び上昇し、正午の取引で1.6%上昇した。 「感情に左右される市場とはこういうものだ」とネイションワイドの投資調査責任者マーク・ハケット氏は語った。「この3日間は実に厳しい時期だった。しかし、この下落は公表されたデータでは正当化できず、今日のような日が続いたのだ」 一般人にとって、市場のボラティリティに対処する最善の方法は何でしょうか? 一番のアドバイスは何もしないことですが、最終的には、状況や財務目標に応じて対応が変わってきます。 一般的に何をすべきか 「株式市場への投資は長期戦だということを忘れないことが大切です。変動はあるものなので、下落の兆しが出た瞬間に反射的に資金を引き揚げないよう注意してください」と、クレジットカルマの消費者擁護団体コートニー・アレブ氏は言う。「株を頻繁に、または少しずつ売ると、取引ごとに手数料がかかることがあり、その額はすぐに膨らんでしまう可能性があります。」 インベストペディアの編集長カレブ・シルバー氏もこれに同調し、売り手も利益に対して税金を課される可能性があると警告した。 「一般投資家にとって、ボラティリティは株式市場に投資するために支払う代償だ」とシルバー氏は語った。「しかし、市場が2～3％も大きく下落すると、非常に不安になる。401(k)プランやIRA、退職金に資金を預けている人にとって、これほどのボラティリティを見ると少し不安になる」 シルバー氏は投資家に対し、「市場は平均して年に1回、10％以上の調整局面を迎える」こと、また「通常、市場は平均値に戻るが、その平均値とは1950年代まで遡って年間平均8～10％の収益率である」ことを忘れないようにと促した。 若い投資家や新規投資家がすべきこと シルバー氏によると、投資を始めたばかりの若者にとって、株式市場の下落は、市場が下落しているとき、または大幅に下落したときに購入することで、より安い価格でポートフォリオに追加できるチャンスとなる。 「（下落相場で購入すれば）保有する証券、株、投資信託、インデックスファンドに支払う平均価格が下がる」と同氏は言う。「そのため、市場自体が平均価格に戻って再び上昇すると、安い価格で購入したことのメリットを享受でき、ポートフォリオの価値が上がる」 しかし、売却に関しては、ほとんどの投資家にとって最善のアドバイスは何もせず、ボラティリティが落ち着くのを待つことだと彼は述べた。 退職が近づいたら何をすべきか 「株式投資をするときはいつでも、投資期間を意識することが大切です」とアレブ氏は言う。「例えば、近い将来に売却する必要があると予想しますか？ その場合は、高利回りの普通預金口座など、変動が少なくリスクを回避できる方法で資金を増やす方がよいでしょう。」 シルバーは同意した。 「『401(k)を見てはいけない』と言う人がいるが、私は信じない」と同氏は言う。「自分が何を保有しているかを必ず確認し、それが自分のリスク許容度に合っているか確認すべきだ」 そうでない場合は、市場の変動や不測の事態から身を守ることができる商品に投資先を移すことができます。シルバー氏は、高利回り貯蓄口座、定期預金、マネー マーケット アカウントはすべて、現在、より慎重または保守的な投資家にとって約 4 ～ 5 パーセントの収益を上げていると述べました。 ネイションワイドのハケット氏は、例えばテクノロジー株や他のセクターに関連して、望ましくないリスクが生じないようにするために、一般的にポートフォリオ内のエクスポージャーを四半期ごと、あるいは年ごとに定期的に再調整することは理にかなっていると述べた。 「もしあなたの投資が長期計画から外れたら、それを元に戻すべきだ」とハケット氏は語った。それでもハケット氏は、ハイテク株が好調な傾向は将来さらに続く可能性があると見ていると付け加えた。 借金がある場合の対処法 専門家は、負債を抱えた投資家にとって、大規模な投資を行う前に、特に高利のローンの返済に集中することが重要だと同意している。そうは言っても、「ローンの返済と少額の投資を同時に行うことができれば、将来自分に負債を責任を持って管理し、時間をかけて投資額を増やしていくことに対して、実質的に報いることになる」とシルバー氏は述べた。 ---- AP通信は、金融リテラシーの向上を目的とした教育および解説報道について、チャールズ・シュワブ財団から支援を受けています。この独立財団はチャールズ・シュワブ・アンド・カンパニー社とは別個のものであり、AP通信がジャーナリズムについて単独で責任を負います。 #不安定な市場で投資家がすべきこと専門家