一部の企業は、カバーを提供するコストよりも、毎月の分割払いで顧客が支払った保険料を提供するためにはるかに多くのお金を稼いでいると規制当局は述べています。
一部の「毎月の支払い」顧客は、基礎となる保険料に対してより高い料金に直面する場合があります。これは、「ダブルディップ」と呼ばれることもあります。
毎月支払うという決定が、基礎となる保険料自体の価格設定に考慮される可能性があるという懸念が提起されています。
金融行動局（FCA）規則は、企業が変更の客観的かつ合理的な根拠なしにプレミアムファイナンスを使用して保険料を顧客に増やすべきではないことを要求しています。
一部の保険会社は、支払い方法の選択は毎月支払う人々の保険リスクと相関していると述べています。
プレミアムファイナンス市場調査に関するFCAの更新論文は、「そのようなアプローチをとるための客観的かつ合理的な根拠がない企業の証拠がある場合、企業ごとに監督アプローチを検討します。」
更新は次のように付け加えました。「企業がプレミアムファイナンスを請求する場合、収益は一部のプロバイダーのコストを大幅に超えているように見えます。
「コア保険契約で獲得した利益率は比較的低いかもしれませんが、プレミアムファイナンスのマージンはいくらか高く見られます。
「さまざまなビジネスモデルには、コストを回収するさまざまな方法があります。
「場合によっては、保険商品自体を通じてすべてのコストを回収するか、より高いAPRS（年間率）を通じて低いマージン保険商品のリターンを回収します。」
FCAの分析では、2018年から2023年までの期間中、保険会社、仲介業者、仲介業者、特別総額料金提供者（SPFP）にわたって14％から62％の範囲のプレミアムファイナンスマージン（収益の割合が収益の割合として収益を減らす）が見つかりました。
SPFPは、これら4つのうち平均的なマージンを平均し、2018年から2023年の間に24％の加重平均マージンがありました。
保険会社の最大加重平均マージンは53％でした、と規制当局は言いました。
プレミアムファイナンスを提供する企業は、たとえばスタッフ、IT、コンプライアンスなど、いくつかの運用コストが発生します。
貸し手はまた、全額の支払い日を遅らせることにより、資金調達費用を負担するか、投資収入を犠牲にしなければならないと付け加えた。
消費者クレジット製品の価格は、企業に高レベルの不良債権やデフォルトを補償するために、その他の費用の中でも価格があります。
更新によると、「それにもかかわらず、プレミアムファイナンスの貸し手によっていくつかの不良債権が発生していることがわかりました（貸付金に対する不良債権の比率があります
他の消費者クレジット製品のレベルではありません（小売銀行のサンプルに基づくクレジットカードの1.9％）ではありません。」
FCAは、プレミアムファイナンスは保険に支払う重要な方法であり、2023年には自動車と家庭のポリシーの約48％に使用されたと述べました。
一部の消費者にとって、プレミアムファイナンスは選択ですが、多くの人、特により脆弱なグループの人々にとって、彼らは毎年支払う余裕がないので必要です、と規制当局は言いました。
2024年、モーターの60％と、分割払いで支払った保険契約者の41％（建物とコンテンツを組み合わせた）は、1回の年間支払いで支払う余裕がなかったためにそうしました。
割合で支払うために企業が請求する料金に大きなばらつきがあります。
通常、企業がプレミアムファイナンスに対して追加料金を請求する場合、APRは20％から30％の範囲にありますが、消費者のほぼ20％が30％以上を支払っていると報告書は述べています。
消費者の約60％は、20％から30％の見出しのAPRを支払います。
これには、実例のあるホームポリシーでさらに19ポンドから28ポンド、実証済みの運動ポリシーで35ポンドから51ポンドの費用がかかります。これは、消費者が毎年ではなく毎月の支払いに通常8％から11％の費用がかかることを示唆しています。
消費者クレジットの金利は製品と消費者間で異なりますが、これらのAPRは、当座貸越のために35％の2023年の毎月の広告金利、5,000ポンドの個人ローンで11％、金融機関が発行した金融機関が発行したクレジットカードの23％と比較して、FCAの論文は述べています。
「「クレジットビルダー」として販売されているカードを含む市場の大部分を占める私たち自身のデータは、2023年末の新しいクレジットカード契約の平均APRが26〜32％の範囲であることを示しています。」
毎月支払うコストは、自動車と家の保険の間でも大きく異なります、とFCAは言いました。
自動車保険の顧客の3分の1以上が、自動車保険の顧客の3％未満と比較して、毎月よりも毎月支払いを支払うことはありません。
一部の企業は、キャンセルとポリシーの変更が自宅よりも自動車でより高いレートで発生する傾向があり、これにより自動車保険料の財務を提供するためのコストが高くなることを示していると規制当局は述べた。
在宅保険のゼロパーセントファイナンスオプションも、保険会社から直接購入するという有病率が大きくなるため、自動車保険の一部よりも一般的であるように見えます。
FCAは現在、より高い価格の製品、これらの製品が提供する価値、収益性、およびこれらの価格が脆弱な顧客によって支払われる程度をより詳細に調べるために、さらなる分析を実施する予定です。
規制当局は、提供される価値を反映していない価格の製品を見つけた場合、規制当局は、これらすべての側面を完全に考慮していることを確認することが企業に挑戦することになると述べた。
FCAはまた、消費者がプレミアムファイナンスを他のクレジット製品と効果的に比較できる範囲を調査します。
プレミアムファイナンス市場調査は、モーターと住宅の保険の幅広い作業の一環として2024年10月に開始されました。これは、プレミアムファイナンスが一部の顧客にとって公正価値を表しておらず、競争が効果的に機能していない可能性があるという懸念に従って、
FCAの調査結果は、企業のサンプルからの情報要求（RFI）から収集した証拠とデータに基づいています。
市場調査の次の段階をさらに通知するためのコメントを求めており、2025年9月30日の午後5時までに意見を招待しています。
