生産的な金融と住宅ローンのリスクウェイトの増加
一部の商業銀行は住宅ローン目標を超過した場合に罰則を課している
来年の住宅ローン融資枠はさらに縮小されるだろう。
年末の「ローンの崖」が現実味を帯びる中、実消費者が感じている貸し出し危機は来年も続くとの予測も出ている。金融当局が来年も引き続き家計融資の伸び率を名目国内総生産（ＧＤＰ）成長率の範囲内で管理する方針で、不動産ではなく成長性の高い企業や産業に資金を流入させる「生産的金融」への転換を促しているからだ。このため、銀行は金融当局に提出するより保守的な家計融資増加目標を設定すると予想される。
16日、金融業界によると、金融監督院は最近、商業銀行に対し、年間の家計融資目標の提出を要請し、徴収作業を進めているという。金融監督院は今後、金融委員会と具体的な目標比率について協議する予定だ。
金融当局は来年も今年と同様、家計融資の伸び率を名目GDP成長率の範囲内で管理する方針だ。韓国銀行や経済協力開発機構（ＯＥＣＤ）など国内外の主要機関が来年の実質ＧＤＰ成長率を１％台後半から２％台前半、半ば、消費者物価上昇率を２％程度と予想しているため、家計融資の伸び率目標は最大でも３％台後半に設定されるものと予想される。
大手商業銀行は当局の方針に沿って保守的な目標を提出するとみられる。 Ａ銀行関係者は「今年は年初に２％水準で提出したが、現実的に来年はこれより低い水準で提出しなければならないだろう」と述べた。 Ｂ銀行の関係者は、「銀行は自主的に目標を設定・提出するよう求められているが、政府の立場に従うしかないため、可能な限り保守的に設定するだろう」と述べた。さらに「特に今後５年間、商業銀行が『生産的金融』に多額の資本を投入するため、家計融資の増加は最小限の実需者への供給にとどまると予想される」と述べた。
大手商業銀行の一部ではすでに目標を超過していることが判明しており、当局から罰則が課せられれば、来年はさらに融資能力が低下すると予想される。 ＫＢ国民銀行の年間貸出増加目標対実績比率は１４０．１％で、５大銀行の中で最も高かった。国民銀行は今年の家計融資増加目標を２兆０６１０億ウォンと提示したが、１１月末現在、２兆８０９９億ウォンと試算された。国民銀行は年末まで生活安定資金目的の住宅ローンの取り扱いを中止したり、家計ローンの繰り上げ返済手数料を免除したりするなど、総額の管理にぎりぎりの努力をしているが、目標を超える可能性が高い。
また、ハナ銀行は、当初提案された増加目標9,102億ウォンに対し、先月末時点で1兆5,480億ウォンを記録し、目標の116％となった。新韓銀行も先月基準で家計融資が１兆７０２５億ウォン増加し、目標（１兆６３７５億ウォン）の１０４％を記録した。 6月27日の措置により、下半期の融資総額は前計画比で50％削減され、今年度の目標は早々に枯渇した。現在、市場の4大銀行の中で十分な限度額を持っているのはウリ銀行(84.9%)だけだ。
来年１月から住宅ローンのリスクウェイトが上方修正されるため、同行の住宅ローン対応力はさらに低下する見通しだ。住宅ローンのリスクウェイトの下限を20％に引き上げることが決まったためだ。これにより、住宅ローンの処理能力が低下し、新規の住宅ローン融資額が２７兆ウォン減少すると予想される。
この傾向が続けば、来年も年末融資の崖が繰り返されるのは必至との懸念が金融業界内外にある。銀行業界関係者は「来年の実施に向けて担保融資として業務を再開するため、年明けにはある程度融資が手放されるだろうが、現在の総量管理政策では年末に向けて融資余力が減少するのは必至だ」と述べた。
クォン・ジェヒ記者 [email protected]
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