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マリオ・ドラギ、ゴールドマン・サックスとブレトンウッズの天才、ギリシャの影からイタリアの失敗へ

ひび割れた肖像 - 経済学教授、銀行家: マリオ・ドラギは、大学のベンチから国際金融の廊下へと移った男の物語です。世界銀行の権力争いとギリシャのスワップ論争の間で、彼のキャリアは、野心、スキャンダル、そしてマリオブラザーズのゲームのレベルと同じくらい複雑な経済戦略の混合物です。しかし、この「スーパーマリオ」は本当にヨーロッパのサミットに、あるいは世界経済フォーラムに復活できるのでしょうか? 銀行家の息子であるマリオ・ドラギは、経済エリートの一員になることを望み、1970年にローマ大学で経済学と商学の学位を取得し、その後、MITで博士号を取得するために渡米した。彼のキャリアは、トレント、パドヴァ、ヴェネツィア、フィレンツェなどイタリアのいくつかの大学で教授としての地位から始まったが、すぐにチョークと教授のコートを脱ぎ捨て、世界銀行の理事として管理と財務に携わった。 ギリシャ諸島の暗い影 彼は1991年にブレトンウッズ機構を離れ、イタリアに戻り、このグローバル金融システムが命じるすべてのことを実行した。彼はすぐに民営化の擁護者となり、イタリアを最高入札者に売却し、テレコムイタリアからエネルまで750社以上の企業を清算した。しかし、彼の熱意はそこで止まらなかった。彼はベルルスコーニの失脚に加わり、2015年には恥知らずにもギリシャに対する金融クーデターを画策した。この「スーパーマリオ」は、ピーチ姫よりも世界の金融秩序を救うことに長けている。 彼は2001年にイタリア財務省を離れ、民間部門に転身した。しかも、ただの民間部門ではない。ドラギは、100年以上の歴史、権力、影響力、スキャンダルに富んだアメリカの銀行ゴールドマン・サックスの欧州支社の副社長となった。当時としてはごく普通の人事だったこの任命は、このイタリアの銀行家のキャリアにおける最大のグレーゾーンの一つであり、その後の出来事は、ギリシャ危機における彼の役割をほとんど明らかにしないだろう。 彼がヨーロッパのゴールドマン・サックスの副社長になったとき、ギリシャはマーストリヒト条約を遵守できなかった。ギリシャ国家に提案された解決策は、赤字を隠すことだった。このアメリカの銀行、いやむしろそのヨーロッパ子会社が、その汚い仕事をこなした。銀行はコスタス・シミティス政府に通貨「スワップ」を販売します。金融において、スワップとは、2 つの当事者が将来の特定の日付にキャッシュ フローまたはその他の金融商品を交換する契約です。スワップは、リスク管理、資金調達、または金利、通貨、その他の金融変数の変動に対する投機に使用されます。 ゴールドマン・サックスが販売している債券は、ギリシャが当初ドルで発行された債務をユーロに転換することで、為替レートの影響から身を守ることを可能にする。こうすることで、ギリシャは、この新しい債務をバランスシートにユーロで計上せずに済む。これは「オフバランスシート」と呼ばれる概念で、企業のバランスシートに直接記録されない資産、負債、その他の金融項目を指し、従来の財務諸表で即時に認識される基準を満たさない将来の約束や金融契約が含まれる可能性がある。 その代わりに、ゴールドマン・サックスは利益を上げ、国債管理会社としての評判を高めている。マリオ・ドラギ氏は現在影に隠れているが、この事件は再び表面化し、ブーメランのように再び彼を悩ませることになるだろう。 ドラギ氏は2005年にゴールドマン・サックスを退社し、当時イタリア評議会議長だったシルヴィオ・ベルルスコーニ氏に任命され、イタリア銀行の経営を引き継いだ。ドラギ氏は1960年以来、イタリア銀行の「子」ではない初の総裁である。そのため、同氏は欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバーでもある。 ユーロ以外の誰の味方でもない 彼が最大限に活用する「メンバーシップ」。これは、2011年に彼自身と当時の欧州中央銀行（ECB）総裁ジャン＝クロード・トリシェが「カヴァリエーレ」に送った書簡の事例によって証明されている。「今回のケースは例外的だ。我々はユーロ圏のいくつかの国の国債市場で重大な機能不全に直面した。我々は、投資家の信頼を取り戻すために何が必要かを政府に伝えた。それはメッセージであり、交渉ではなかった。我々はこれまで通り、断固として物事を言い続けた」とトリシェは説明した。 当時、緊迫した政治・経済情勢の中、評議会議長としての3期目の任期を終えようとしていたシリオ・ベルルスコーニは、ユーロ圏の公的債務危機に対抗するため、480億ユーロ規模の新たな緊縮財政計画を採択した。ECB総裁は書簡の中で、イタリア政府に対し、「地方公共サービスと専門サービスの必要な全面的自由化を含む、包括的で徹底的かつ信頼できる改革戦略」を採用するよう求めた。「これは、大規模な民営化を通じて、特に地方サービスの供給に適用される」。 これ 手紙 しかし、この書簡には、ブレトンウッズとゴールドマンサックスの天才児であり、何よりも当時のイタリア銀行の「自由社会主義者」総裁であった「スーパーマリオ」が署名している。名前を明かさない干渉を隠そうとするトロイの木馬か？いずれにせよ、この書簡はイタリアの内政に対する重大な干渉であると多くの人に認識されている。アンゲラ・メルケルとニコラ・サルコジは、ECBに加わり、ベルルスコーニの改革実施能力に対する信頼の欠如を公に表明した。 ベルルスコーニは、これらの改革を実行できなかったため、国際社会からの圧力に直面し、大多数の支持を失った。彼は、ジャン＝クロード・トリシェに代わってマリオ・ドラギがECB総裁に任命されてから数か月後の2011年11月12日に辞任した。彼が最初に講じた措置の1つは、「量的緩和」とユーロ圏経済を支援する措置の導入であり、これはEU諸国の無制限の債務買い戻しプログラムにつながった。この措置は、この政策がインフレを促進するという懸念から、特にドイツで批判された。 最初のスキャンダルは2013年に再浮上した。「諜報機関」は、イタリア第3の銀行にちなんで名付けられた「モンテ・パスキ」事件の文脈で言及されている。彼は、2006年に汚職疑惑を背景にした危険なデリバティブ取引による銀行の困難に対し、イタリア銀行総裁だった当時、行動を起こすのに時間がかかり、不透明なやり方で行動したと非難されている。 クレジット: ARAしかし、彼の最大の課題はギリシャからの反発に他ならない。この危機は利益相反の問題を提起している。スーパーマリオは当時ギリシャ政府へのスワップ販売に直接関与していたと非難されている。彼は欧州議会議員の前でこれを否定し、ゴールドマン・サックスで民間部門とのみ仕事をしていたと述べた。しかし、このアメリカの銀行の公式発表では、彼は政府に仕える幹部とされていた。 自国で不評だったマリオ・ドラギは、ユーロを守るために「何でもする」と宣言し、突然、他の欧州首脳にとって醜いアヒルの子となった。彼は、債権国、すなわちEUとIMFの厳しい措置とその緊縮改革に敵対するギリシャの首相に選出されたアレクシス・チプラスとの対決を開始した。その後、ECB総裁は、ギリシャの銀行へのECB融資の口を閉ざすことで、多くの人が「金融クーデター」と呼ぶものを画策し、シリザ党首に圧力をかけた。彼は中央銀行の主権など気にしていなかった。 イタリアの前で建設するよりも、ザックスの舞台裏で破壊する方が簡単 彼はECBを クリスティアーヌ・ラガルド 2019年。イタリアでは、セルジオ・マッタレッラ大統領の後継者としてマリオ・ドラギの名前が広まっている。彼は最終的に、評議会のトップである「ビジョンに欠ける」ジュゼッペ・コンテの後継者として指名された。 2021年、COVIDパンデミックが猛威を振るっている。自由を奪うような措置も同様だ。 世界経済フォーラム（WEF）のメンバーであり、長年ビルダーバーグ・グループのメンバーでもある「スーパーマリオ」は、規制を強化し、イタリアの半分以上を再び封鎖し、ワクチン接種キャンペーンの開始時に厳格な措置を採用し、ワクチン接種を拒否する医療従事者を処罰している。 イタリアが直面している政治危機を前に、彼は長くは続かないだろうし、ジュゼッペ・コンテよりもうまくやっているわけでもない。もし彼が任命されたときに、さまざまな政党が関与する「大集団」の政府を樹立できたとしても、緊張に屈し、議会の信任投票が拒否された後、2022年7月に辞任する。彼の後には、悪化した経済、高インフレ、貧困、そして特に病院と教育部門における数多くの危機が残ることになる。 イタリアでの経験の後は、ヨーロッパや国際的な経験。スーパーマリオは、ウルズラ・フォン・デア・ライエンに代わって欧州委員会委員長としてヨーロッパに戻ることを望んでいます。しかし、フォン・デア・ライエンは自身の後継者を目指しており、前回の欧州議会選挙では欧州人民党（EPP）が委員長の座を確保しています。 ブルームバーグは、フランスのエマニュエル・マクロン大統領が自ら、ゴールドマン・サックスの元銀行家であるドラギ氏をVDLの後任に据える交渉を主導していると報じている。銀行家同士なので、お互いに理解し合える。「エマニュエル・マクロンとマリオ・ドラギ氏の間には、深い尊敬の念がある。2人は同じ欧州へのコミットメントを持ち、同じ言葉を話し、同じ経済ビジョンを持っている」と考えられている。 「マリオ・ドラギ氏は常に非常に大西洋主義的な信念を持っていたが、ロシアの侵略に対する欧州の対応の必要性から、ウクライナへの武器供給によって両国の結びつきは強化された」と報告書は続ける。 なぜ欧州理事会はそうではないのか？ すべてが正しい方向に向かっていることを示すようだ。ウルズラ・フォン・デア・ライエンはマリオ・ドラギと良好な関係にあるジョルジャ・メローニに門戸を開いた。欧州選挙で2位となった進歩社会民主同盟（S&D）はまだ説得されていない。「マリオ・ドラギは権力を握るまで決して計画を明かさない」とドマーニ紙の欧州問題専門家フランチェスカ・デ・ベネデッティは言う。 もしかしたら、WEFのトップに、候補者ではないと主張する人物がどこかにいるかもしれない...…