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ブロンフマンがパラマウント入札から撤退、スカイダンスが賞金獲得へ

億万長者のエンターテインメント経営者エドガー・ブロンフマン・ジュニアが ロングショット入札 パラマウント・グローバルの支配権を獲得し、デビッド・エリソンのスカイダンス・メディアが賞金を獲得する道を開いた。月曜日遅く、パラマウントの筆頭独立取締役は、同社の競売が終了し、スカイダンスによる買収が進むと発表した。スカイダンスが連邦規制当局の承認を勝ち取れば、エリソン氏とそのチームは約1年以内に買収できる可能性がある。 「パラマウントにとって実行可能な機会を約8カ月にわたって徹底的に検討した結果、特別委員会は、スカイダンスと合意した取引が即時の価値と、急速に進化する業界環境における価値創造への継続的な参加の可能性をもたらすと引き続き信じている」とパラマウントの特別委員会委員長チャールズ・E・フィリップス・ジュニア氏は声明で述べた。 この動きは、フィリップス氏と他の独立取締役が、ブロンフマン氏によるレッドストーン家の投資会社ナショナル・アミューズメンツ社の60億ドルの買収提案を検討する「ゴー・ショップ」期間の期限を延長し、さらに苦境に立たされているメディア企業を支援するために15億ドルの現金注入を行ってから1週間も経たないうちに行われた。 「今夜、我々の入札グループは特別委員会にゴーショッププロセスから撤退することを通知しました」とブロンフマン氏は声明で述べた。「参加する機会を得られたことは光栄です。我々はパラマウント・グローバルが比類のない有名ブランド、資産、人材を擁する並外れた企業であると引き続き信じています。」パラマウントの独立取締役が、CBS、コメディ・セントラル、ニコロデオン、MTV、そして歴史あるメルローズ・アベニューの映画スタジオを所有する苦境に立たされたメディア企業をどの入札者が引き継ぐかを決定する期限である9月5日を前に、ブロンフマン氏が撤退した理由はすぐには明らかにならなかった。特別委員会は今週、ブロンフマン氏の提案を精査する準備を整えていた。しかし、ブロンフマンの入札は期待に応えられないという兆候があった。 スカイダンス・メディアの84億ドルの提案これは、支配株主のシャリ・レッドストーン氏とパラマウントの取締役会が7月に承認していた。 エリソンのスカイダンスによる入札にはいくつかの利点があった。金銭的条件が大きかっただけでなく、エリソン氏は他の入札者よりかなり有利な立場にあった。このハイテク企業の御曹司は昨年夏、レッドストーン氏に連絡を取り、彼女の家族の株式を買い取り、彼女の父親が何十年も経営していた当時バイアコムと呼ばれていた会社に投資したいと提案した。パラマウントの役員らがエリソン氏の取引について議論を始めたのは昨年12月だった。 特別委員会が正式に決定を下す前に撤退することで、ブロンフマン氏は、注目度の高いオークションで拒否されるという恥ずかしさから自分と他の投資家を守りたかったのかもしれない。「特別委員会を代表して、ブロンフマン氏と彼の投資家グループの関心と努力に感謝する」とフィリップス氏は述べた。パラマウントの幹部は月曜日遅くにコメントを控えた。しかし先週、特別委員会は、ブロンフマンの入札がスカイダンス以外で取締役会が検討する唯一の提案であると述べた。他のすべての入札者の入札期間は8月21日に終了した。 ブロンフマン氏の決定により、パラマウント側にとってもプロセスにおける摩擦がいくらか解消されることになる。 先週、特別委員会のメンバーがブロンフマンのゴーショップ期限を延長したことを受けて、スカイダンスは不快感を表明した。 事情に詳しい情報筋によると、パラマウントの特別委員会に宛てた書簡の中で、同社の弁護士らは、スカイダンスがナショナル・アミューズメンツとパラマウントを買収する契約条件に同委員会が違反したと非難した。 「意見の相違はあったかもしれないが、売却プロセスに関わった全員が、パラマウントの最盛期がこれから来るという信念で一致していると思う」とブロンフマン氏は声明で述べた。「スカイダンスのチームを祝福するとともに、売却プロセスに尽力してくれた特別委員会とレッドストーン家に感謝する」シーグラムとワーナーミュージックの元最高幹部は、パラマウントの取締役会がスカイダンスの提案よりも「優れた」提案を求めるために45日間の猶予期間を設けたスカイダンスとの契約条項を利用しようとしていた。 数週間にわたって投資家グループを結成しようとした後、ブロンフマン氏は8月19日にパラマウントの筆頭独立取締役であるフィリップス氏に提案書を提出した。 ブロンフマン氏の主な主張は、同氏のグループによる買収はエリソン氏が主張する取引よりも単純明快であり、したがってパラマウントの株主にとって有利になるというものだった。それはスカイダンスの提案の条項の多くを反映していた。 ブロンフマン氏は、ナショナル・アミューズメンツを24億ドルで買収するというスカイダンス社の提案に同額を拠出すると述べた。同社の約6億5000万ドルの負債が返済されれば、レッドストーン家は17億5000万ドルを手にすることになる。両社の買収提案により、パラマウントの疲弊したバランスシートに15億ドルが注入され、買収が成立すれば同社は負債を返済できるようになる。連邦規制当局が介入する必要があり、そのプロセスには約1年かかると予想されている。しかし、スカイダンスはパラマウントの取締役会の支持を勝ち取る上で重要な要素で優位に立っていた。スカイダンスは今年春、パラマウントの投資家から45億ドルを調達して株式を購入すると発表した。その中には1株15ドルの無議決権クラスB株も含まれていた。ブロンフマン氏は、クラスBの投資家に1株当たり16ドルを提示するために、急いで資金（17億ドルの確保を提案）を特定した。また、パラマウントがブロンフマンの入札を支持していた場合、スカイダンスに支払われるはずだった4億ドルの違約金も、彼の入札でカバーされるはずだった。ブロンフマン氏の提案は、エリソン氏がサンタモニカに拠点を置くスカイダンス社をパラマウント社と合併させたエリソン氏の取引における物議を醸した手順を排除することを目的としていた。パラマウントの一部株主は、スカイダンスの評価額47億5000万ドルに不満を漏らし、このエンターテインメント企業の価値はそれどころではないと主張している。スカイダンスは、「ミッション：インポッシブル」「トップガン マーヴェリック」「スタートレック」などパラマウントスタジオの超大作映画の共同所有者である。エリソン氏の会社は、元ピクサーのクリエイティブエグゼクティブ、ジョン・ラセターの指揮下でアニメーションスタジオも構築している。複数の情報筋は、パラマウントの取締役会がブロンフマンの提案を受け入れる意向を示したのは、レッドストーンが高額な株主訴訟から家族を守りたいという願望から生まれたのではないかと推測している。 の 販売プロセスはすでに訴訟を引き起こしているパラマウントの取締役らが遠慮なく交渉したのは、スカイダンスが唯一の実行可能な入札者であることを示すためだったのかもしれない。スカイダンス・メディアは、エリソン氏の父であるラリー・エリソン氏とレッドバード・キャピタル・パートナーズによって支援されている。 #ブロンフマンがパラマウント入札から撤退スカイダンスが賞金獲得へ