フェニックス・アビエーション・キャピタル、2億4,200万ドルでフェニックス・アビエーション・キャピタル・シリーズ2024-1 EETCを販売

フルサービスの航空機リース会社であるフェニックス・アビエーション・キャピタル（「フェニックス」）は、初の構造化Enhanced Equipment Trust Certificate（EETC）ファイナンスであるフェニックス・アビエーション・キャピタル・シリーズ2024-1 EETC（PAC 2024-1）の価格を決定しました。これは、2024年4月の設立以来、フェニックスが完了する初の取引となります。

「この取引に対する投資家の強い関心を嬉しく思います。これは、航空機リース部門における当社のサービス能力と深い専門知識を物語っていると考えています」と、AIPのマネージングパートナーであるジャレッド・アイルストック氏は述べた。「投資家は、さらなる下落リスクの回避を目的とした構造強化に加え、需要が高く流動性のあるナローボディ機という魅力的な担保から恩恵を受けるでしょう。この取引を成功裏に完了できたパートナーのサポートに深く感謝しています。」

PAC 2024-1 は、総額 2 億 4,200 万ドルの資産担保債務で、2 つのリース会社にまたがる 7 機の新しいボーイング 737 MAX 8 航空機のポートフォリオの資金調達に使用されます。ポートフォリオ内の航空機の加重平均年齢は約 1.0 年で、残りのリース期間は約 10.0 年です。

この取引は、2億520万ドルのクラスA債と3,990万ドルのクラスB債の2つのトランシェで構成されています。発行されるクラスA債の初期ローン対調整ベース価値（LTV）は57.9%で、発行されるクラスB債の初期LTVは68.3%です。

DBRS は、クラス A 債券の格付けが A+、クラス B 債券の格付けが BBB になると発表しました。

魅力的なボーイング 737 MAX 8 担保に加え、PAC 2024-1 は投資家にさらなる保護を提供するよう設計された堅牢な構造的特徴を備えています。これらの強化には、24 か月先のスケジュールに基づいて必要なメンテナンス費用の追加に使用するメンテナンス収入の割り当て、利用可能なメンテナンス収入資金を事前に定義された目標残高スケジュールに基づいて必要な超過準備金の追加に使用する超過準備金口座、シニア費用の支払いに使用できる費用口座が含まれます。

AIP は、この取引のサービス提供者となります。Citigroup Global Markets Inc. が唯一の構成代理人および共同主幹事代理人となり、Citibank, NA が管財人、担保管財人、および運営銀行となります。RBC が共同主幹事代理人を務めました。Gibson, Dunn & Crutcher LLP および McCann Fitzgerald が AIP および Phoenix の法律顧問を務めました。