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2024-06-10 12:47:38
新たな調査によると、ファミリーオフィスが独自のプライベートエクイティファンドとなり、企業に直接投資するケースが増えている。
BNYメロン・ウェルス・マネジメントがファミリーオフィスを対象に行った調査によると、ファミリーオフィスの大多数（62%）が昨年、非上場企業の株式購入や融資といった直接投資を少なくとも6件行った。
さらに多くのファミリーオフィス（71%）が、2024年に同数以上の直接投資を行う予定である。ファミリーオフィスの数は 2019年から3倍に増加、そして彼らの 総資産は推定6兆ドルに達する あるいは、ファミリーオフィスの資金が民間企業に流入することで、民間市場やプライベートエクイティ業界が再編される可能性がある。
報告書によると、「直接投資はファミリーオフィスにとって、独自の能力を活かす素晴らしい機会を提供する」という。
報告書によると、ファミリーオフィス（裕福な一族の私的投資部門）は、非上場企業の経営に長けた起業家によって設立されることが多い。直接投資することで、彼らはポートフォリオ企業に資本だけでなく専門知識や経営アドバイスを提供することができる。
同時に、銀行が融資を厳しくし、プライベートエクイティ会社が取引を減らすなか、民間企業はファミリーオフィスにますます惹かれている。ファミリーオフィスは、通常数十年、場合によっては数世代にわたって投資を行うため、より忍耐強い資本を提供できるという利点がある。
「プライベート市場取引が成功すると、非流動性プレミアムを獲得し、公開市場やプールされたプライベート市場投資を通じて得られるものよりも大幅に高い収益を達成できる可能性がある」と報告書は述べている。
ファミリーオフィスはプライベートエクイティファームと共同投資も行っており、これにより手数料を削減し、キャリード・インタレストの支払いを増やすことができる。
もちろん、直接投資には課題もあります。ファミリー オフィスは、通常、自らが財産を築いた業界や専門知識を持つ業界で成功しますが、それが投資範囲を限定する可能性があります。適切なデューデリジェンス (企業の財務と経営を詳細に調査すること) を行うことは、小規模なファミリー オフィスにとって困難な場合があります。その結果、多くのファミリー オフィスが、より大規模な資産管理会社や取引アドバイザーに支援を求めています。
ファミリーオフィスの3分の2は直接投資に関して独自の社内デューデリジェンスを実施していますが、ほぼ半数が投資コンサルタントからの意見も求めています。
#ファミリーオフィスは民間企業への大規模な投資を計画している