Investing.com — バークレイズのアナリストらは、2024 年第 3 四半期の決算シーズンを前に、ディズニーとスポティファイ (NYSE:) について楽観的な見方を示し、両社を最有力候補として挙げています。
同銀行は水曜日のメモで、ディズニーに対する現在の市場の期待は低すぎて、相対的な価値の機会を提供している一方、スポティファイはいくつかの重要な触媒により収益が継続的に成長する態勢が整っていると考えていると述べた。
バークレイズはディズニーについて、同社が来期のガイダンスを提供する可能性が高く、投資家にとって嬉しい驚きとなる可能性があると強調した。
バークレイズは、地元のテーマパークの入場者数や不確実なマクロ環境などの要因により見通しが限られていることを認めたものの、一株当たり利益（EPS）見通しが横ばいまたは減少するとの予想は「過度に保守的」であると考えている。
むしろ、ディズニーがインド事業の非連結化による追い風もあり、一桁台前半から半ばの成長を目指すと予想している。 ESPNの消費者直販商品やNBAの権利に関連するコストをディズニーが管理できるかどうかも焦点となるだろう。
Spotify について、バークレイズは、新しい価格帯、レーベル交渉、来年の世界的な価格引き上げの可能性など、いくつかのきっかけを通じて成長の強い可能性があると見ています。
同銀行は、米国とカナダでの最近の価格上昇は収益にプラスの影響を与えるだろうが、前年同期比の厳しい比較により次の四半期の成長率は鈍化する可能性があると指摘している。
彼らは、同社の営業利益は株価の変動に伴う社会的コストの影響を受ける可能性があるが、全体としてはSpotifyの利益率は第4四半期にかけて順次改善すると予想されると付け加えた。
バークレイズによると、両銘柄とも、特にディズニーが現在の予想を上回って指導し、スポティファイが成長戦略を実行し続ける場合には、上昇の強力な候補とみなされているという。
#バークレイズディズニーとスポティファイが収益に最も好まれるメディア株と語る