ケイバンクが企業公開（ＩＰＯ）を通じて確保すると期待される約１兆ウォン相当の資金を企業ローン拡大に重点的に活用すると明らかにした。最近、金融当局が銀行権の家計融資の増加傾向を懸念し、リテール中心の営業戦略に制動がかかると、企業融資で突破口を探すという計画だ。
チェ・ウヒョンケイバンク銀行長が15日、ソウル汝矣島コンラッドホテルで上場を控えて開かれたケイバンク記者懇談会で発言している。 /写真=カン・ジス記者jisoo @
公募資金1兆ウォンどこに使われる
チェ・ウヒョンケイバンク銀行長は15日、ソウル汝矣島(ヨイド)コンラッドホテルで開かれた記者懇談会で「今までは小売中心に成長してきたならば、今後はSMEをベースにした企業金融とプラットフォームビジネスなど3大軸を中心に成長する予定」と明らかにした。
ケイバンクは今回の企業公開を通じて過去有償増資当時調達した資金7250億ウォンとともに希望公募が下段基準3895億ウォンを加えて1兆ウォン以上の公募資金を確保できると予想した。
特に上場以後、BIS資本として認められる7250億ウォンについては、今年新規発売した「社長担保融資」の財源として活用し、最近金融当局の家計融資抑制政策に対する突破口を設ける計画だ。
小売部門では特化受信商品などを発売し、住宅取引銀行の利用顧客を増やし、これをもとに低コスト性預金を拡大し、効率的な資金調達構造を確保することに集中する予定だ。
3大成長戦略の一軸である「プラットフォーム」については、公募資金の一部を活用し、プラットフォームビジネス拡大のための人工知能（AI）、オープンAPI、多数供給者契約（MSA）など、最新のIT技術の開発および導入に活用すると強調した。 。
このため、特定の大型プラットフォームや提携会社に依存せず、各産業部門の先導事業者と多様な提携を通じて生態系を構築する「オープンエコシステム」戦略を前進する計画だ。
カバンより高いPBR？ 「ガバナンスは優位」
チェ行長はこの日カカオバンクが過去上場以後株価が大幅に下落したという指摘について「ケイバンクはガバナンス関連リスクでかなり自由でESG経営、程度金融側面でかなり優位にあると思う」と説明した。
これはカカオバンクがキム・ボムス理事会議長拘束などによる支配構造リスクとして低評価を受けていることを指摘しながら、ケイバンクの「高評価」論議に対応するためのものと解釈される。
これに先立ちケイバンクは希望公募家を定め、カカオバンク(韓国)、SBIスミシンネットバンク(日本)、バンコフ(米国)など国内外金融会社の3か所を選定したが、ケイバンク希望公募が下段基準PBRが1.69倍で純利益そして月間活動利用者（ＭＡＵ）がいずれも先立つカカオバンクＰＢＲ（１．６２倍）より高いという指摘が出た。
また、公募株式数8200万株のうち、半分の4100万株が救い売上高で構成されたことについては、オーバーハングの懸念を軽減するためだと説明した。イ・ジュンヒョンＣＦＯは「財務的投資家（ＦＩ）の持分率が３０％で、救い売上が適正規模になされなければオーバーハングになる恐れがあるため、株主を考慮して（救い売上規模を）設定した」と明らかにした。
また、上場直後に出会が可能な物量が37.32％と高いのではないかという指摘については、「過去カカオペーナやクラフトン上場当時の流通可能株式数が約40％水準だった点を考慮すれば、市場推移を見たときの水準ではない」。とし「適正な流通量が出てこそ市場で公正な株価が形成されるのに役立つと思う」と付け加えた。
「アップビット利子費用年600億水準…問題ない」
チェ氏は、ケイバンクのアップビット利息費用の拡大による収益性の低下の懸念について「問題ない」と説明した。アップビット預金に対する金利は7月に仮想資産利用者保護法施行により、既存の年0.1％から年2.1％まで大幅に上昇した。
チェ行長はこれに対してアップビット受信資金が全体受信で占める割合が年々減っており、先月新規発売したSME女神を拡大すると予想され、金利上昇に対する費用を相殺することができると見込んだ。
彼は「昨年の2021年の全体受信中にアップビット預金の割合が半分以上だったが、現在は受信22兆ウォンにアップビット預金金規模が約3兆2000億ウォン水準」とし「金利を2%とすると年間600億ウォン水準だが、今年は８月から適用され、利子で２００億～３００億ウォンが出る予定だ」と答えた。
また、今月行われた国政監査で、アップビットがケイバンクと取引を断絶した場合、バンクランが発生する可能性があるという懸念が出たことについては、固有同性資産に投資しており、懸念が大きくないと説明した。
チェ行長は「アップビット預金は国公債やＭＭＦなど固有同性資産にマッチングさせて別途管理している」とし「アップビット資金が落ちても直ちに流動化が可能な資金にマッチングされているためバンクランの懸念はない」と話した。
ケイバンクは今日16日まで需要予測を行った後、今月18日公募家を確定する。一般申請は21日から22日までであり、上場日は来る30日である。
#ケイバンクIPOで確保した1兆ウォン企業融資プラットフォーム成長に使う