グレンデールのブルーカラー技術ユニコーン、ServiceTitanがIPOを申請

Ara Mahdessian 氏と Vahe Kuzoyan 氏は、大学卒業後、単純な計画を立てていました。それは、請負業者としての仕事に伴うすべての書類作成を父親に支援できるソフトウェアを作成することでした。

20 年後、そのアイデアは ServiceTitan というグレンデールの会社に形を変え、昨年は約 8,000 の配管工事、空調設備、清掃業などの企業に、スープからナッツまでのソフトウェア スイートを提供しました。そして今では 上場する予定 ナスダックではティッカーシンボルTTANで取引されています。

2007年の設立以来、約14億ドルの資金を調達したこのテクノロジー企業は、11月18日の提出書類では、売却予定の株式数や調達したい資本額については明らかにしなかった。広報担当者はコメントを控えた。

Business Insiderによると、株式の新規公開は同社にとって重要な一歩となる。同社は2022年に180億ドルの株式公開を行うために機密書類を提出していたが、連邦準備理事会がインフレ対策として金利を大幅に引き上げたため、前進しなかったという。 、IPO市場を凍結させます。

ServiceTitan（サービスのサブスクリプション課金で収益の大部分を稼いでいる）は、1月31日に終了した会計年度に6億1,400万ドルの収益を報告し、前年同期比で3分の1近く増加した。同社は2024年1月31日時点で約1億4,700万ドルの現金および同等物を手元に持ち、1億7,500万ドルの長期純負債を抱えていた。

全国の請負業者にサービスを提供する同社は、サービスを提供する取引と市場の数を拡大したいと述べている。同社は7月31日現在、グレンデール本社と米国内および海外のオフィスで2,870人の従業員を雇用している。

ServiceTitan は、予約の予約、見積もりの作成、請求書の処理、給与計算、労働者の派遣など、請負業者のビジネスのあらゆる側面を管理できる Web ベースのソフトウェアを開発しました。顧客の規模は、家族経営の請負業者から大規模な全国フランチャイズまで多岐にわたります。

同社は、顧客が自社の顧客に請求する金額の約1％を同社が受け取っていると推定しており、その額は7月31日までの12カ月間で総額620億ドルに達した。 ビルドオペレーション、Housecall Pro、Jobber、および Web ベースのビジネス管理ソフトウェアのサブスクリプションを請求するその他の企業。

創設者らは、イラン出身のマフデシアンさん（39）とアルメニア出身のクゾヤンさん（41）で、子どものころ1980年代に米国に移住した。マフデシアンの父親は請負業を始め、クゾヤンの父親は配管工事を始めた。マヘデシアンはスタンフォードに進学し、クゾヤンは南カリフォルニア大学に進学し、二人はアルメニア人学生のイベントで出会った。

卒業後、彼らは 2007 年に顧客からの電話とマーケティング予算を追跡するための簡単なプログラムの構築を開始しましたが、彼らの事業はすぐに他の請負業者を惹きつけました。二人は2014年にMucker Capitalからシードラウンドで資金調達を獲得した。

ServiceTitan も次の取り組みを行っています。 買収をする ～から10億ドル以上を調達 アイコニックの成長、Bessemer Venture Partners、Battery Venturesなど。 Iconiq は ServiceTitan の最大の機関株主であり、クラス A 株の 24% を保有しています。

同社の株式構造では、創業者（マヘデシアン氏が最高経営責任者でクゾヤン社長）が経営権を維持し、それぞれ10票の権利を持つクラスB株をすべて保有することになる。

メリテック キャピタル 提供内容の分析、サービスタイタンは、資金調達が困難だった2022年11月に3億6500万ドルの資金調達ラウンドを異例の規定で行ったことから、上場に意欲的であるようだと述べた。いわゆるIPOラチェットは、企業のIPO価格が資金調達ラウンドの評価額を下回った場合に、より多くの株を保証することで参加者を保護した。

ピッチブックは当時同社の価値を76億ドルと評価しており、これはIPOが1株あたり84.57ドルの「基準」を上回る取引が必要であることを意味しており、そうでなければサービスタイタンはさらに株式を発行する必要があるとメリテック氏は述べた。一定期間後には 1 株あたりの基準価格も上昇し、IPO 価格がそれを超えることが難しくなります。

「ServiceTitan はできるだけ早く公開するよう奨励されています」と Meritech はレポートで述べています。

IPOの主幹事はゴールドマン・サックス・グループ、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、シティグループ。この株式公開は、IPO市場が復活する兆しがないか注意深く監視されることが予想される。