バークシャー・ハサウェイの四半期ごとの 13F では、内部のすべてのストーリーは語られていません。
ウォール街で広く支持されているマネーマネージャーに関して言えば、 バークシャー・ハサウェイの (BRK.A 1.46%) (BRK.B 1.30%) CEO のウォーレン・バフェット氏は、彼自身のクラスに属します。 「オマハのオラクル」という名にふさわしくその名を持つ同氏は、経営権を握ってから約 60 年間で、自社のクラス A 株 (BRK.A) の総収益率を約 5,422,200% に達させてきました。ベンチマークの 38,751% S&P500 同じタイムラインで水中から出ます。
バフェット氏が市場全体をどれだけアウトパフォームしたかを考えると、投資家が彼の取引を反映するのは珍しいことではありません。これは、バークシャーが四半期ごとに提出するフォーム 13F を追跡することで実行できます。フォーム 13F は、バフェット氏と彼のチームがどの銘柄を売買したかのスナップショットを提供します。
ただし、バークシャーの 13F では、内部のストーリーの一部しか語られていません。
バークシャー・ハサウェイCEOウォーレン・バフェット氏。画像ソース: モトリーフール。
バークシャーには秘密の6億4,200万ドルのポートフォリオがあり、高成長AI株を3株保有している
1998年、バークシャー・ハサウェイは再保険会社ゼネラル・リーを220億ドル相当の全株式取引で買収すると発表した。再保険業務がこの取引のきっかけとなったが、ゼネラル・リーはニューイングランド・アセット・マネジメント（NEAM）として知られる専門投資会社も所有していた。 1998年末に取引が完了すると、バークシャー・ハサウェイがNEAMの新しい所有者となった。
9月30日の終業ベルの時点で、NEAMの運用資産は6億4,200万ドルで、120の証券（株式、新株予約権、上場投資信託）に投資されていた。オマハのオラクル氏はバークシャー・ハサウェイの44株、2930億ドルのポートフォリオのようにNEAMの投資を管理していないが、NEAMが所有するものは定義上、バフェット氏の会社も所有している。
ウォーレン・バフェット氏のこの「秘密」ポートフォリオは伝統的にバリュー株やブランド企業に重点を置いてきたが、地球上で最も話題の人工知能（AI）株3株も保有している。
ブロードコム
ウォーレン・バフェット氏が秘密裏に所有する初の急上昇 AI 株は、業界をリードするネットワーキング ソリューション プロバイダーです ブロードコム (AVGO 3.31%)。ニューイングランド・アセット・マネジメントはブロードコム株19,855株を保有して第3四半期を締めくくったが、これは現在の価値で約450万ドルに相当する。
ちょうど同じように エヌビディアのグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) は、生成 AI ソリューションの実行や大規模言語モデル (LLM) の構築/トレーニングを希望する企業にとって、議論の余地のない最優先の選択肢であり、Broadcom の AI ネットワーキング ソリューションは、AI を活用したデータセンターにとって好ましい選択肢となっています。たとえば、同社の Jericho3-AI ファブリックは、最大 32,000 個の GPU を接続して、コンピューティング速度を最大化し、テール レイテンシーを削減できます。応答ラグを最小限に抑えることは、AI 駆動のソフトウェアやシステムにとって特に重要です。
さらに、Broadcom CEO の Hock Tan 氏は、カスタム AI チップが会社の新たな成長チャネルにつながる可能性があると考えています。 Tan 氏は、ハイパースケーラーの顧客 3 社が今後 3 年間で合計 600 億ドルから 900 億ドルのカスタム AI チップを発注すると予想しています。
しかし、Broadcom が単なる AI 企業ではないことを認識することも同様に重要です。たとえば、同社は 5G 対応スマートフォンで使用されるワイヤレス チップのトップ サプライヤーの 1 つです。 5Gネットワークの継続的な拡大により、ブロードコムのスマートフォンチップとアクセサリに対する安定した需要が生じています。また、サイバーセキュリティ ソリューション、ネットワーキング製品、光センサーなどの製品も提供しています。
仮にAIバブルが起こったとしても、ブロードコムの多様化した運営モデルは嵐をうまく乗り切るのに役立つはずだ。
マイクロソフト
ウォーレン・バフェットが密かに所有する2番目の人工知能株はソフトウェアの巨大企業である マイクロソフト (MSFT 1.55%)。ニューイングランド・アセット・マネジメントは9月にマイクロソフト株7,490株の保有を終了しており、現在の価値は約310万ドルに相当する。
Microsoft は自社のデータセンターで使用する AI-GPU を開発していますが、同社の人工知能との関係は主にこのテクノロジーの使用例に関係しています。
たとえば、独立系技術分析会社 Canalys によると、Microsoft Azure は世界第 2 位のクラウド インフラストラクチャ サービス プロバイダーであり、第 3 四半期のクラウド サービス支出の推定シェアは 20% です。 Microsoft は、顧客が生成的な AI ソリューションのホストにアクセスできるようにするために、AI ソリューションを Azure に組み込んでいます。 AI には、Azure のすでに目覚ましい成長率を再加速する可能性があります。
Microsoft は AI 開発パートナーシップも数多く結んでいます。おそらく同社のパートナーシップ (および投資) で最もよく知られているのは、AI の台頭のきっかけとなった人気の仮想チャットボットである ChatGPT を開発した OpenAI との提携です。ただし、提携しているのも ブラックロック、グローバル インフラストラクチャ パートナー、MGX は、ますます AI に依存する社会の需要を満たすために必要なデータセンター インフラストラクチャに投資します。
Broadcom と同様に、Microsoft は単なる AI 企業ではありません。同社のクラウド サービス事業は一貫して 2 桁の割合で成長しており、Windows や Office などの従来の事業部門は引き続き豊富な営業キャッシュ フローを生み出しています。 Microsoft は、使い道がわからないほど多くの現金を持っていますが、それは悪いことではありません。
アルファベット
ウォーレン・バフェット氏がニューイングランド・アセット・マネジメント経由で密かに保有している3番目の業界をリードするAI株は、 アルファベット (GOOG 1.70%) (GOOG 1.69%)。 NEAMは5四半期連続でアルファベット株を売却したにもかかわらず、同ファンドは9月30日時点で依然としてクラスA株5,195株（GOOGL）を保有している。
Microsoft と同様、Alphabet もハードウェアよりも AI ユーティリティを重視しています。この会社は、機械学習のワークロードを高速化するテンソル処理ユニットを開発していますが、それよりも AI の実世界への応用に重点を置いています。
Google Cloud が後を追うのは Microsoft の Azure と アマゾン 2024 年第 3 四半期時点での、世界のクラウド サービス支出シェアに関する Web サービス（Google Cloud は 10%）。Alphabet は、顧客が LLM を構築およびトレーニングし、機械学習機能を向上させ、生成 AI を実行できるように AI を活用しています。解決策。この 10 年代の後半までに、Google Cloud が Alphabet の営業キャッシュ フローの最大の源泉となる可能性があります。
しかし、このリストのテーマに沿って言うと、Alphabet は単なる Google Cloud ではありません。 12 月には、Google が世界のインターネット検索のほぼ 90% のシェアを占めました。 10 年間を振り返ると、Google は世界の検索で 89% ～ 93% のシェアを一貫して維持してきました。ユーザーをターゲットにしたい広告主にとって明確な選択肢であるため、Alphabet には広告価格設定に関する十分な権限が与えられることがよくあります。
アルファベットも同様に山ほどの現金を抱えている。例外として、 りんご、その後10年間（9月30日終了）にアルファベットほど自社株を買い戻した上場企業はない。
アルファベットの幹部であるスザンヌ・フライは、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。 Amazonの子会社であるホールフーズ・マーケットの元CEOであるジョン・マッキーは、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。 Sean Williams は Alphabet と Amazon で役職を持っています。モトリーフール社は、Alphabet、Amazon、Apple、Berkshire Hathaway、Microsoft、Nvidia にポジションを持ち、これらを推奨しています。モトリーフール米国本社は Broadcom を推奨し、次のオプションを推奨しています。Microsoft に対する 2026 年 1 月の 395 ドルのロング コールと、Microsoft に対する 2026 年 1 月の 405 ドルのショート コールです。モトリーフール社には開示ポリシーがあります。
#ウォーレンバフェット氏業界をリードする人工知能AI株3銘柄を密かに保有