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2025-08-03 12:00:00
Sidewalk Cafeで携帯電話で見ているシニアウーマン。
Yeiyaコース| E+ |ゲッティイメージズ
この記事のバージョンは、CNBCのInside Wealth Newsletterに初めて登場しました。これは、Net-Worth Investor and Consumerの毎週のガイドであるRobert Frankです。 サインアップ 将来のエディションを受信するために、受信トレイに直接。
ウェルスマネジメント業界の主要なアドバイザリーグループは、混乱とマーケティングの誇大広告を減らすことを期待している富の用語のクラウドソーシングリストを立ち上げました。
裕福な家族や投資家へのサービスの改善に焦点を当てた非営利団体であるUltra High NetWort Instituteは、最近発表しました。ウェルテサウルス” – ウェルスマネジメントビジネスで一般的に使用および乱用されている80を超える用語のリスト。このリストは、裕福な投資家とアドバイザーからの意見に基づいて継続的に更新および拡張され、富管理の新しい言語を定義し、クライアントとのコミュニケーションのための受け入れられた基準を作成することを目指しています。
「多くのゴミの用語があり、多くのマーケティング用語が放り投げられています」と、ウルトラハイネットワーシーテンインスティテュートのコンテンツおよびカリキュラムチェアであり、家族の富コンサルティングの創設者であるジムグラブマンは述べています。 「これの多くの動機は、現場のBSの一部に対抗することです。」
信頼できる富のウィキペディアの必要性は、裕福な人々の運命を管理するビジネスにおけるギミック、虚偽のラベル、誤解を招く誇大広告の爆発に続きます。
2024年、Cerulli Associatesによると、500万ドル以上の世帯が推定49兆ドルの金融資産を管理しました。資産がウェルスラダーのトップで最も急速に成長しているため、超裕福な投資家や家族のオフィスのための競争は、民間銀行、ワイヤーハウス、登録投資顧問、プライベートエクイティ会社、ブティックの間で激しくなりました。その成長は、ブランド言語の膨らみの弾幕をもたらしました。
「ファミリーオフィスサービス」、「ホリスティックアドバイス」、「アドバイスに基づく資産」などの用語は、無差別に使用されており、クライアントが非金融専門家にとってすでに不可解な業界をナビゲートすることをこれまでになく困難にしています。
最もひどい違反の1つは、「マルチファミリーオフィス」という用語です。伝統的に、多世帯事務所は、少数の外部の家族や家族にサービスを提供するために拡張された単一の家族事務所です。今日、数十人のリアス、ブティックマネージャー、さらには大規模な諮問会社でさえ、自分自身をマルチファミリーオフィスと呼び、真のファミリーオフィスが暗示している独占性とオーダーメイドのサービスを交換しています。
「一部の業界のオブザーバーは、この用語には確立された根拠がなく、決して使用されるべきではないと考えています」と、Multifamily Officeのウェルテサウルスのエントリーによると。 「ほとんどの専門家は、たとえその使用に不十分な妥当性や一貫性があるとしても、この用語が過去30年間で認識されていることを単に認識しています。」
Wealthesaurusの定義に準拠するために、マルチファミリーオフィスには、特定のクライアント（少なくとも3000万ドルの純資産の中央値を持つ少なくとも10の複雑な多世代家族）から特定のサービス、サービス提供（利益相反なし）、および経験から4つの特定の属性が必要です。
別の論争のある用語は、「助言の下での資産」です。企業は、多くの場合、資産条件を投げて、実際よりも多くのクライアントのお金を管理するように見えます。一部の企業は「管理下の資産（AUM）」を使用し、他の企業は「アドバイス（AUA）に基づく資産」と「管理下（AUADMIN）の下で資産を宣伝する」と言います。クライアントは違いをめったに知りません。
ウェルテサウルスはそれぞれの非常に具体的な定義を提供し、助言下にある資産の焦点は受託者として役立つ企業です（別の議論の任期）。クライアントは、管理下にある資産とアドバイスの下で資産をどのように分割するかを具体的に尋ねるべきであるとクライアントは言っています。
「いくつかの企業は、AUAの計算にAUAを含めて、彼らがそうしていることを明確にすることなく、一方、AUMとAUAを別々に報告している」とWealthesaurusによると。 「これらの金額が評価されている場合、この問題に対処するために、企業はAUAをどのように計算するかを説明するように求められるべきです。」
グラブマンは、ウェルテサウルスのアイデアは、超高出力研究所で予想外の問題から始まったと言いました。この研究所は、2019年に裕福な家族や民間のビジネスオーナーへの長年の助言であるSteve Prostanoによって設立されました。この研究所は、多数のトップウェルスマネジメント会社、諮問会社、専門家のリーダーをその取締役会に数えており、業界のベストプラクティスと基準を促進することも目指しています。
2年前、研究所は、統合された家族のウェルスマネジメントイニシアチブと呼ばれるものの開発を開始し、近年、業界の抜本的な変化と、クライアントにより良いサービスを提供する方法を検討しました。グループの議論は問題に陥りました。彼らはしばしば特定の言葉に同意することができませんでした。
「私たちは用語を使用し、誰かが「ええと、実際にこれだと思う」と言うでしょう」とグラブマンは言いました。 「そして、他の誰かが「15年前からそれがそのように定義されていたことを覚えている」と言うでしょう。ファミリーエンタープライズのような言葉を中心に、人々が持っていた違いは驚くべきことでした。」
研究所の図書館マネージャーであるGrubmanとTara Kehoeは、グループのメンバーと内部用語集とクラウドソーシングの定義を編集し始めました。時間が経つにつれて、リストは成長し、クライアントや企業をよりよく支援するために公開版を作成することにしました。
彼らはそれをウェルティペディアと呼ぶことを検討しましたが、名前はウェルテサウルスに到着し、恐竜のマスコットを追加しました。 Grubman氏は、研究所は、その使用を拡大することを期待して、他の資産管理の専門家やクライアントから提案された用語と定義を歓迎すると述べました。 Kehoeは、エンゲージメントが高くなったと述べました。新しいユーザーが最近発売されたサイトで平均7分以上を費やしています。
「彼らは学期から学期へクリックしており、実際にリソースを使用しています」とKehoe氏は言います。
このサイトは、すべての資産管理条件の包括的なガイドになることを目指していません。グラット、または不動産計画の世界からのフリップやサイン、または投資におけるSMASとPPVAの説明者、または裕福な投資家の頭を回転させる他の無数の製品はありません。グラブマンは、研究所には投資家がウェブ上で簡単に検索できる製品や条件を含めたくないと述べた。これらの種類の製品用語のために、ウェルテサウルスのウェブサイトには、チャールズ・シュワブの投資用語集やInvestopedia、SEC用語集など、さまざまなオンライン投資ガイドへのリンクが含まれています。
「私たちは、フィールドにとって重要な用語、またはそこにある他の定義が専門用語でいっぱいだった場所を探しました」とGrubman氏は言いました。 「たとえば、SEC Webサイトのアドバイスに基づいて資産の定義を順守することは悪夢です。したがって、クライアント向けにこれを作成したかったのです。」
裕福な家族に助言するビジネスは、信託や不動産プランナーから会計士、不動産アドバイザー、慈善コンサルタント、航空と艦隊の専門家、さらにはコンシェルジュの医師やその他の専門家まで、産業全体でますます削減されるようになるにつれて、ウェルテサウルスは懲戒の橋になることができます。
ウェルテサウルスには、「超高源」の定義された用語さえあります。これは、文脈がほとんどない贅沢と銀行の世界全体で使用されているフレーズです。
Wealthesaurusは、「High Net Worth」の最も一般的な定義は、500万ドルから3000万ドルのクライアントだと言います。 「ウルトラハイ純資産」は通常、3,000万ドル以上を意味します。しかし、「2000年以降のインフレと世界の富の大幅な拡大により、より多くの企業が最新のUHNWレベルの1億ドルであると考えている」と警告しました。
#ウェルス用語ガイドは投資家のためにBSに対抗することを目指しています