科学＆テクノロジー

インドに特化したオフショアファンド、規則違反でEDスキャナーの監視を受ける

ムンバイ: インドに焦点を当てた海外ファンドに賭けると、地元住民が窮地に陥る可能性がある。執行総局（ED）が過去1カ月間、少数の裕福な投資家によるこうした投資に疑問を呈していたことがわかった。これらの個人は、インド証券取引委員会 (Sebi) に登録されている外国ポートフォリオ投資家 (FPI) に資金を預けていません。この行為は規制に直接違反すると認識しています。代わりに、彼らはオフショアファンドに投資し、インドの取引所に上場されている株式への主な投資が行われているさまざまなFPIのコーパスに貢献してきました。(参加してください ETNRI WhatsApp チャンネル すべての最新アップデートについて）富裕層（HNI）は、国内で直接投資できるのに、なぜ海外で規制される可能性もあるオフショア手段を通じて間接的にインド株を購入するのだろうか？それは、彼の投資の大部分を外部化（またはドル化）すること、通貨の上昇で利益を上げること、あるいは株価操作計画に静かに参加することさえあるかもしれない。法執行機関にとって、これは規則に違反します。法律事務所カイタン・アンド・カンパニーのパートナー、モイン・ラダ氏によると、「個人はRBIの自由化送金制度（LRS）に基づいて海外投資またはポートフォリオ投資として投資することが認められている。ポートフォリオ投資は、金融機関が発行した商品への投資を特に制限している」インドの発行体。インドに焦点を当てたファンドへのそのような投資は、インドの発行体が発行する商品に投資する間接的な手段と解釈される可能性があります。」LRSの下では、居住者は海外の株式、上場債券、不動産に年間最大25万ドルを投資できる。 「超富裕層の一部は、LRSルートを通じて海外のインドに焦点を当てたファンドへの投資の機会と利点を紹介する外国銀行の代表者によるプレゼンテーションに夢中になっている。彼らは、LRSの窓口がアウトバウンド投資のためのものであり、投資のためのものではないことをほとんど理解していない。」インドに大規模な投資を行っている海外ファンドを通じてインドに資金を還流させることも、インドへの直接投資と比較して、海外ファンドへの投資において何らかの税金の裁定が行われる可能性があるが、これらの人々はそれが規則や規制の違反に当たることを知らない可能性がある。 （外国為替管理法に基づき）EDにより罰せられる可能性がある」とカリフォルニア州の会社ジャヤンティラル・タッカール・アンド・カンパニーのパートナー、ラジェシュ・P・シャー氏は語った。EDを説得できず、規制の間違った側にいると判断した投資家は、ペナルティとして投資額の3倍を差し出すだけでなく、利益も放棄しなければならない。これらの投資家は、（FPIに投資することで）直接できないことを行うために、他のオフショアビークルを利用してきました。ただし、居住者とは異なり、非居住インド人（NRI）は、単一の NRI が FPI 資金プールの 25% を超えるシェアを保有できない一方、NRI グループが 50% を超えるシェアを保有できないという制限に従って、FPI に投資できます。資本市場規制当局はこれらの条件を緩和し、ギフトシティ金融センターに拠点を置くFPIからのNRIを100％許可するようになったが、これはまだ本格化していない。 #インドに特化したオフショアファンド規則違反でEDスキャナーの監視を受ける