イエローカードはナイジェリアの2021年の仮想通貨禁止をどうやって乗り切ったのか

2018年にクリス・モーリスがナイジェリアのラゴスに着陸したとき、彼は生涯で飛行機に乗ったのはわずか4回だった。そして彼は別の大陸にいて、選択肢は 2 つありました。イエローカードを有効にするか、ナイジェリアに永住するかです。

1日目

90ドルから始まりました。

モーリス氏は「イノベーションの首都」であるアラバマ州で、ウェルズ・ファーゴで家族に200ドル送金しようとしていたナイジェリア人男性に出会ったと明らかに皮肉を込めて語った。銀行はそれを処理するために90ドルを要求しました。

「私は思いました、まあ、それは非常識ですよね？」モーリスは思い出します。 「どうしてそんなにお金がかかるのでしょうか？」

彼は暗号通貨愛好家なら誰もがすることと同じことをしました：彼にビットコインについて話しました。無料送迎！インスタント！革命的！それから彼は家に帰り、現実が襲いかかりました。

「私はちょうど考え始めたんです、ご存知のように、この男の母親はビットコインの 200 ドルを一体どうするつもりですか？」モーリスは言います。 「これでは食べ物も買えません。これでは家賃も払えません。これで実際にどのような問題が解決するのでしょうか？」

この疑問をきっかけに、モーリスはナイジェリア、その通貨、銀行システム、経済についての研究を始めました。そして、その研究のどこかで、彼は重要なことに気づいた。ナイジェリアを理解したいなら、ナイジェリアの誰かと話す必要があるということだ。

そこで彼は、まともな人間であればするであろうことをしたのです。彼はオンライン広告を出しました。

「ナイジェリアの男性と話したいと思っています」とモーリスは言い、そして立ち止まった。 「後から考えると、もっと良い表現があったかもしれません。」この表現はまさに間違った種類の反応を引き起こしました。しかし最終的に、彼は適切なナイジェリア人男性とつながりました。そしてその時、モーリスはナイジェリアについて最初の教訓を学びました。ナイジェリア人は世界で最も説得力のある人々です。

「インターネットでこのナイジェリア人男性と出会ってから約 1 か月半以内に、彼は私にパスポートを取得して人生初の国際線に乗るように説得してくれました」とモーリスさんは言います。

彼は一度も米国を出たことはありませんでした。彼はナイジェリアについて、オンラインで調べた範囲、おそらく YouTube のビデオ 1 ～ 2 つで調べた以上のことはほとんど知りませんでした。そんなことは関係ありませんでした。

「文字通り、選択肢は、機能するものを作るか、それとも残りの人生をラゴスに住むかでした」とモーリスは言う。これは創業者のコミットメントのような話で、実際にうまくいったと気づくまでは非常識に聞こえるかもしれません。

誰も予想していなかったピボット

モーリスと彼の共同創設者であるジャスティン・ポルーは、送金アプリを念頭に置いてナイジェリアに行っていました。人々が自宅に送金しやすくする。シンプル、明白、必要なもの。

そうでなかったことを除けば。

「実は送金アプリは500個もあるんですよね？」モーリスは言います。 「私が判決を言い終える頃には、送金に役立つ 700 種類のアプリをダウンロードできるようになっています。世界は別の送金アプリを必要としません。」

ナイジェリアが必要としていたもの、そしてナイジェリア大陸が必要としていたものは、より根本的なもの、つまり国際決済を促進し、お金が地域経済と相互作用できるようにするより良い方法だった。

「ステーブルコインは、それを実際に可能にする最初で唯一のテクノロジーです」とモーリス氏は説明します。 「ここには、国際決済、ドルへのアクセス、大陸全体に存在するその他の基本的な問題に関して何かを行う大きなチャンスがあります。」

その認識がすべてを変えました。イエローカードは、他の多くの送金アプリと競合する別の送金アプリを構築する代わりに、大陸でのあらゆる企業の運営を容易にするインフラストラクチャ、つまりレールを構築するつもりです。

「自分たちで送金アプリを構築するのではなく、こうした送金会社全員にとって送金を容易にするにはどうすればよいでしょうか?」モーリスは言います。

イエロー カードは 2019 年にナイジェリアで導入されました。そしてしばらくの間はすべてがうまくいきました。モーリスは、ナイジェリア人には他の市場のほとんどが欠けているもの、つまり新しいテクノロジーに対する真のオープンさを持っていることに気づきました。

「最初から、誰もが仮想通貨を本当に理解していました」と彼は言います。 「人々は、新しいテクノロジーを試し、問題を解決する新しいテクノロジーを実装することに非常にオープンで意欲的です。それが、ナイジェリアでビジネスを行う最大のメリットの1つ、つまりイノベーションの文化です。」

モーリスはそれをヨーロッパでの経験と比較します。そこではイノベーションの動きが遅く、休暇が重なり、リスクを取ることが抑制されています。ナイジェリアでも、米国と同様、人々は大騒ぎする。

「仕事と生活を分けるなんてことはありません。すべてがひとつであるかのように」と彼は言います。 「ナイジェリア、おい、人々は騒いでいる。世界には人々がただ騒いでいる国もあるだろう？そして、それらの国は、ビジネスの観点から見ると、はるかにうまくやっていくのだ。」

2021年までに、ナイジェリアはイエローカードの販売量と収益の90％以上を占めるようになりました。同社は他のアフリカ 7 か国でも有意義なインフラを構築していましたが、その原動力となったのはナイジェリアでした。

そして、2021 年 2 月にすべてが変わりました。

500日目: 勝者と敗者を分けた禁止令

ナイジェリア中央銀行 発行済み 銀行が仮想通貨企業またはユーザーからの取引を処理することを禁止する指令。これは厳密には暗号通貨の禁止ではなかったが、ナイジェリアは実際に暗号通貨を禁止したことはなかったが、実際には禁止されたも同然だったかもしれない。

「ほら、それは業界にとっても、ナイジェリアでの成長にとっても大きな障害でした」とモーリスは言う。ナイジェリアで活動するほとんどの暗号通貨企業にとって、この指令は壊滅的なものでした。イエローカードとほぼ同時期にシード資金を調達していた企業は従業員の解雇を開始した。成長が停滞した。一部は完全にシャットダウンしました。イエローカードで誰も解雇されなかった。

「当社は、誰も解雇せずにこの状況を乗り越えた唯一の企業でした」とモーリス氏は言います。 「その結果、シリーズ A を獲得できた唯一の企業が当社でした。」

違い？他の7か国です。

競合他社がナイジェリアに全力で取り組んでいた一方で、イエローカードは実際に事業体を開設し、銀行口座を確保し、ライセンスの承認を取得し、大陸全体にインフラを構築していました。ナイジェリアがオフラインになった場合、即座にリソースを移行する可能性があります。

「私たちは、実際にナイジェリア国外で有意義なインフラを構築した唯一の汎アフリカの仮想通貨プレーヤーでした」とモーリス氏は説明します。 「それが起こったとき、成長するためにリソースを実際に他の国や他の市場に移すことができたのは当社だけでした。」

禁止措置は約2カ月続き、その後ほぼ通常の状態に戻った。イエローカードは決済サービスプロバイダーと協力して、たとえ「運用の観点からは少々見苦しい」状況であっても、運用を維持した。

しかし、競合他社への損害は発生しました。そして教訓は明白でした。

「それは私たちと他の人々に衝撃を与えました。ああ、なんてことだ、私たちはナイジェリアだけでなく他の地域でも存在感を示す必要があるのだと思いました」とモーリスは言う。 「一国にリスクが集中しすぎている。」

イエローカードは積極的に多様化しました。現在、アフリカ 20 か国で事業を展開しています。ナイジェリアは依然として非常に大きな市場であるが、「しかし、それは決して90％ではありません。ビジネスの半分にも達しません。」

同時期に設立されたすべての暗号通貨会社の中で、シリーズ A を調達したのはイエロー カードだけでした。同社は持続可能なビジネスを構築しました。そして、それができたのは、最悪の事態が起こる前に備えていたからです。

ビッグ3を超えて

イエローカードの中核となる仮定の 1 つは、正しいことが証明されていますが、ナイジェリア、ケニア、南アフリカ以外にもチャンスは存在するというものです。

「ほとんどの企業は実際にはアフリカで事業を行っていません」とモーリス氏は言います。 「彼らはナイジェリア、南アフリカ、ケニアで活動していますよね？そして時にはガーナでも。それだけです。大陸には54カ国あるのに、3～4カ国です。」

ナイジェリアに続いて2か国目のイエローカードが発令された？ボツワナ。

「今日に至るまで、ボツワナで現地で実際に事業を展開しているのは当社だけだと思います」とモーリス氏は言います。 「そして、これは私たちにとって大きな市場であり、人々が普段考えていない他の市場も同様です。」

この戦略には各国の規制当局と緊密に連携する必要があったが、これまでの仮想通貨企業は効果的にそれを行うことができなかった。

「当社は大陸で暗号通貨を扱う最初の企業ではありませんでしたが、その一環として業界全体を支援する必要があると主張した最初の企業でした」とモーリス氏は説明します。 「私たちは国ごとに訪問し、規制当局と協力してライセンス制度の開発に取り組みました。最近発行された法案の多くは、私たちが作成したものです。」

地味な作品です。遅い仕事だ。しかし、持続可能なビジネスを生み出すのは仕事です。

1000 日目: 早く失敗するためのデータドリブンのアプローチ

モーリスは間違いについて率直です。イエロー カードは、マーケティング キャンペーン、製品の決定、運用上の選択において間違いを犯しました。しかし、それは「長い間間違ってはいけない」という哲学を発展させてきました。

「入ってみるのもいいし、推測することもできるし、間違っていることもあるかもしれないが、長い間間違ってはいけない」と彼は言う。 「早く失敗し、すぐに失敗する。」

それは必要性から生まれた哲学です。アフリカ 20 か国で事業を展開するということは、20 の異なる規制環境、20 の異なるユーザー文化、20 の異なる市場動向を乗り越えることを意味します。間違ったままにしておくわけにはいきません。

「私たちはかなりデータ主導型になるよう努めています」とモーリス氏は言います。 「基本的なビジネス モデル、つまり当社はこれらすべての国で事業を展開するつもりであり、これらの国にはチャンスがあるということ以外には、長期的な仮定をあまり立てていません。」

アフリカの仮想通貨市場が部外者によって大幅に過小評価されているとモーリス氏が考える理由もそこにある。

「アフリカは、この宇宙におけるさまざまな指標において、主要な大陸です」と彼は言います。 「世界の採用ランキング上位に入ったり入ったりを繰り返している国が7カ国あります。これは巨大な市場ですが、ほとんど見落とされていると思います。」

なぜ見落としがあるのでしょうか？モーリスは、表現、あるいは表現の欠如について指摘しています。

「アフリカはメディアではあまり取り上げられていません。ポップカルチャーや映画などでは過小評価されています」と彼は言う。 「大陸外の人々は一般的にそれを理解していません。」

大陸内であっても理解は断片的です。 「ナイジェリアの平均的な人と話すと、彼らはアフリカのフランス語圏やそこの文化的ニュアンスを本当に理解していないと思いますし、その逆も同様です。」

これを、世界的なメディアを支配するアメリカやイギリスの文化と比較してください。
「コンゴを舞台にした映画なんて頭の中から思い浮かんでも言えません」とモーリスは言う。 「実際に研究を始めない限り、さらに学ぶことは非常に困難です。」

次は何ですか: 長期的な構築

Yellow Card は現在アフリカ 20 か国で運営されており、 シリーズAを調達しました、そして大陸の暗号インフラストラクチャとしての地位を確立しました。 2025年にイエローカードは廃止される その小売サービス 企業クライアントのみに焦点を当てます。 2023年 持ち上げる ナイジェリアの仮想通貨に対する銀行規制は新たな機会を生み出しました。

モーリス氏から創業者へのアドバイスは？心を開いて入ってください。

「ナイジェリアでは何の先入観も持たずに入国したため、カルチャーショックを受けることはありませんでした」と彼は言います。 「カルチャーショックを経験するには、物事が一定の方向に進むことを期待すると思いますが、その後、物事はまったく異なります。私は自分が何に陥っているのかわかりませんでした。」

そのオープンさは、積極的な多様化、規制上のパートナーシップ、そしてすぐに失敗する意欲と組み合わされて、片道切符のギャンブルをアフリカ全体のサクセスストーリーに変えました。

振り返ってみると、6日経過したパスポートでラゴスに飛ぶという最初の決断に対するモーリスの評価はシンプルだった。「選択肢は、何か使えるものを作るか、それとも残りの人生をラゴスに住むかだった。」

彼は機能するものを作りました。 20か国にわたって。そして数えます。