どのように美術が裕福な人にとって税効率の高い投資になりつつあるか

メイフェアの洗練されたギャラリーとサザビーズとクリスティーズの希少なオークションハウスでは、静かな金融革命が進行中です。

英国の最も裕福な投資家は、審美的な楽しみのためだけでなく、賢明で税効率の良い価値のある貯蔵庫として、ますます資本を美術に向けています。

かつてコレクターと愛好家の保護者と見なされると、アートは今や金融エリートのレーダーにしっかりと存在しています。 2023年、グローバルアート市場は650億ドルを超えて評価され、英国はかなりの17％を占め、米国に次いで2番目に大きな芸術経済となっています。経済的乱流、高騰する金利、不安定な株式市場の中で、特に市場の最上位で、ハイエンドアートが回復力があることが証明されています。

デロイトの2024年のアート＆ファイナンスレポートによると、ウェルスマネージャーの85％は現在、アートと収集品が多様なウェルスポートフォリオの実行可能な要素であると考えています。

「アートはますます代替の生け垣と見なされています」と、ナイツブリッジファミリーオフィスのウェルスアドバイザーであるローラキングスリーは言います。 「株式とはあまり相関しておらず、決定的には、税の観点から非常に魅力的なオーダーメイドの構造を提供しています。」

具体的な美しさの税の控訴

英国の税法の下では、ファインアートは「チャットテル」、つまり具体的で可動性のあるアイテムとして資格を得ることができます。 キャピタルゲイン税 （CGT）救済。 £6,000未満で販売されているアートワークは、チャットテルの免除のために完全に免除される可能性がありますが、このしきい値を超えて販売されているものは限界的な救済から利益を得ており、しばしば より低いCGT責任 プロパティまたは株式よりも。いくつかの部分、特に劣化すると予想される材料から作られたものは、「資産を無駄にする」と分類することさえできます。

相続税（IHT）の計画の場合、アートワークを信託または企業構造に配置すると、税の暴露を延期または軽減することができます。文化的な贈り物スキームや代わりに受け入れられるようなスキームにより、寄付者またはその相続人は、公開コレクションにアートワークを提供し、財政的および文化的価値の両方を生み出すことで税金負債を減らすことができます。

「これらは強力なツールです」と、Withers LLPのアート税顧問であるFiona Holder氏は言います。 「投資家は、税金を削減し、レガシーを強化し、強制販売を避けることができます。すべて1つのエレガントな動きで。」

コレクターに転向した戦略家

ロンドンに拠点を置くフィンテックの起業家であるアマンダ・スローン（名前が変更された）は、最初はノスタルジアから戦後の英国の芸術を取得し始めました。しかし、価値が上がるにつれて、彼女の戦略は進化しました。彼女の250万ポンドのコレクションには現在、作品が含まれています ブリジット・ライリー、デビッド・ホックニー、およびフランク・アウアーバッハ、2025年までにポートフォリオ評価は410万ポンドです。

キーピースは、VATを延期し、不動産計画を簡素化するために、スイスボンドの倉庫に保持されています。コレクション自体は、オフショアの裁量的信託を介して所有され、IHTからそれを保護しており、彼女は文化的贈与スキームを通じてホックニースケッチを寄付し、所得税法案を180,000ポンド削減しました。

「ある時点で、あなたはアートがあなたのインデックスファンドよりも一生懸命働いていることに気づきます」と彼女は言います。 「さらに、ISAにログインするよりも、毎朝ホックニーを見たいです。」

ファミリーオフィスは、構造化された優雅さを受け入れます

サリーに拠点を置き、第3世代の財産の富に支えられているイェウツーファミリーオフィスは、2019年に現代美術への投資を開始しました。彼らの600万ポンドのコレクションには、Yayoi Kusama、Banksy、Lynette Yiadom-Boakyeによる作品が含まれています。英国の有限会社を通じて構成されたアートワークスは、税控除可能な保管とメンテナンスコストの恩恵を受けています。ピースは保険をかけられ、専門的に発明され、私立住宅と公共ローンの間で広まります。これは、社会的地位と長期的な評価の両方を強化しています。

LiLeuスキームの受け入れによる贈与戦略は、最終的に家族の将来を相殺します IHTビル 資産が次世代に渡されると。

「アートはリターン以上のものを提供します」と家族は言いました。 「それは物語を語っています。それは遺産を表しています。そして、今日の財政環境では、保護も提供します。」

キャンバスの警告

その利点にもかかわらず、アート投資にはリスクがないわけではありません。流動性は永続的な問題です。価値の高い部分でさえ、販売に何年もかかる場合があります。評価は主観的であり、適切な文書（出所として知られている）がなければ、アートワークは法的に販売できなくなる可能性があります。投資家はまた、市場のサイクル、ファッションのトレンド、偽造リスクに対抗しなければなりません。

「偽のロスコには金融サービス補償スキームはありません」と保有者は警告します。 「これはDIYの追跡ではありません。アートの世界と税法の両方を理解する経験豊富なアドバイザーが必要です。」

お金が意味を満たす場所

規制の精査が強化され、従来の税戦略が脚光を浴びるにつれて、ファインアートは、裁量、多様化、耐久性のユニークな融合を提供します。適切な構造とサポートにより、資本保存だけでなく、文化的共鳴をもたらすことができます。

スプレッドシートがブラシストロークに出会う時代には、英国の裕福な人が壁に資産を掛けることをますます選択しているようです。