どのように「今すぐ購入、後で支払う」ことを世代を誘惑し、それを借金に閉じ込めました

fまたは数十年、Leon’s、K Mart、Zellersのような店舗は、レイアウェイを提供しました。アイテムを選んだ金利、Pay-in-Piecesシステム、店はそれを保持し、数週間または数ヶ月にわたってコストで削りました。家族はそれを使用して、ソファ、テレビ、クリスマスプレゼントなど、特別なものに向かって伸びました。最終的に、1980年代にクレジットカードが引き継ぎ、店舗は商品を保持することに飽きました。しかし、それまでは、購入は協定であり、財政的抑制の構造化された儀式でした。店はあなたがフォローすると信頼していました。あなたはアイテムが待っていると信じていました。

その協定の輪郭はそれ以来シフトしました。 「今すぐ購入、後で支払う」 – BNPL – プログラムは一種のデジタルレイアウェイですが、ひねりを加えています。コミットメントを満たす前に報酬を受け取ります。 Fintech企業は、Afterpay、Flexiti、Sezzle、Tabitなどの企業で、消費者がより小さく、より管理しやすい咬傷に大きな買い物を分解するようにしました。つまり、アイテムを購入して支払いを延期することができますが、今では待つ代わりに販売時点で賞品を請求します。あなたはあなたのケーキを食べて、それを食べて、最終的にそれを支払うことができます。

そして、人々はたくさんのケーキを食べています。カナダのBNPL支払い市場 期待されています 2025年に年間12％増加して75億ドル（米国）に達します。カロリーは、私たちの負債のウエストラインにも現れていません。カナダでは、総消費者債務 記録的な高値に到達しました 2024年の第4四半期の2.5兆ドル – しかし、BNPLは「」と呼ばれることもあります。ファントムの負債。」

BNPLは、本質的にクレジットチェックのないマイクロローンです。何かを買う代わりに、プロバイダーはあなたに代わってそれを購入します。彼らはほとんどのお金を商人に与えますが、彼ら自身のために小さなスライスを保持します（彼らが仮定しているリスクに対する補償）。商人の観点からは、取引は行われ、お金は彼らのポケットにあり、おそらく彼らがそうでなければ販売していなかったでしょう。彼らは先に進みます。プロバイダーは収集されます。

コレクションには、BNPL企業があなたのアカウントからお金を引き取ることが含まれます。その結果は、他の消費者債務の結果と似ています。延滞料、銀行からの当座貸越の料金、罰金の利息、またはローンがサードパーティのコレクターに販売される可能性。一部の企業は、将来のローンからあなたを締め出すこともできます。長期的な分割払い計画には、より高い金利が伴う場合があります。これらの取り決めは一般に、給料日ローンよりも略奪的ではありません。そして、彼らは、消費者がアイテムの元の価格の2〜3倍を砲撃することになる可能性があるため、リースへのリースへの取り決めほど搾取的ではありません。

それでも、BNPLは規制上のグレーゾーンに住んでいます。クレジットカードでも従来のローンでもありません。それは、信用履歴の欠如と即座の満足への欲求を備えたモバイルファーストの世代に人気があります。なぜなら、それは低ステークの借入の幻想を生み出すからです。しかし、その利便性は、本当の金銭的な脆弱性を隠すことができます。 BNPLの借金は目に見えないほど蓄積する可能性があり、消費者が雪だるまになるまで暗闇の中に残ります。結果は、それを増幅しながらリスクを覆い隠すシステムです。

oVer 10年 前、オーストラリアのアフター（現在はブロックが所有）は、購入を4つの無利子支払いに分割する世界的な傾向を開拓するのを助けました。 2023年に発表された会社のレポートによると、ユーザー、特に若いユーザーは、クレジットカードの負債を回避するための予算編成の利便性と能力のためにBNPLサービスに惹かれたことが示されました。

しかし、時折のdulを管理するためのツールとして始まったものは、食料品からテイクアウトまで、あらゆるものをカバーする日常生活の構造に忍び込んでいます。 KlarnaとDoordashとのパートナーシップは、顧客が「今すぐ食事をし、後で支払う」ことを可能にし、レイアウェイにブリトーをランニングソーシャルメディアのジョークに入れました。しかし、パンチラインの背後にはもっと深刻なものがあります。BNPLはもはや便利ではありません。それは、経済的不安を高めるための対処メカニズムになりました。人々が分割払いの計画を使用して基本的な必需品を買う余裕があるとき、それはより深い社会的変化を指します。

BNPLは、ステータスの支払いのデフォルトの方法になっています。コンサート会場はそうです 今提供されています 出席者が減少するにつれて、法外な価格のチケットをよりアクセスしやすくするための分割支払いオプション。今年のコーチェラでは、一般入場者の約60％ BNPLを使用してパスの支払いを行いました、約600ドル（米国）を開始しました。 BNPLは非常に広く、そして人々が買い物をする方法の中心になりました。 SezzleはShopifyに対して独占禁止法を提出し、Shopify自身のShop Payの分割払い以外のBNPLオプションを消費者が選択することを「非常に困難」にすることにより、不当に制限された競争を非難しています。

一緒に、これらの例は、従来の貸出フレームワークの説明責任または可視性を除いて、手頃な価格とアクセスの境界線を曖昧にするシャドウクレジットシステムにBNPLがどのように進化したかを明らかにしています。

なぜ人々は貯蓄の粉砕をスキップしているのですか？今日の経済において、忍耐はあなたをどこにも得るからです。数秒で映画をストリーミングし、数分で乗り心地を召喚し、夕食でデートにスワイプできる世界では、ゆっくりと何かのために救うというアイデアが長生きです。文化は即時性に基づいて実行されます。なぜ私たちの財政は違う動作をする必要があるのですか？ BNPLはそのロジックに完全に適合します。消費を加速するだけではありません。人々が繁栄を行うことができます。それは、根本的な財政が不安定であるときでさえ、豊かさのtrapを楽しむ方法を提供します。

私たちはその幻想を政策レベルで拡張しました。BNPLを無害なイノベーションとして扱うことにより、実際の監視を遅らせ、システムを定着させました。しかし、BNPLはもはや便利に無視できません。それはもはやフリンジの金融ツールではなく、管轄権の不確実性によって説明することはできません。規制当局はそれが起こっていることを知っており、ますます多くの消費者がそれに依存しています。 McGillのマーケティング教授Vivek Astvanshによると、Zers GenとMillennialsは現在、カナダのBNPLユーザーの72％を占めています。

連邦政府は、BNPLの規制のあいまいさを認識するための暫定的な措置を講じています。財務大臣に報告するカナダの金融消費者代理店が釈放された 2021年のパイロット研究 債務の蓄積や透明性の欠如のようなリスクに留まる傾向については、変更を推奨するには至らなかった。一部の擁護団体は、BNPLが他の形式のクレジットと同様に規制されることを求めており、貸付の前に手頃な価格のチェックを適用する必要があります。カナダの2023年の予算は、分割払いローンの規則を調べることを約束しましたが、名前でBNPLに言及することを避けました。

私たちが略奪的な貸付に基づいて行動を起こしたとき、それは刑法を通して行われてきました。これは、金利と貸付慣行を規制するために必要な唯一の連邦政府の政策レバーの1つです。しかし、1,500ドル未満の借入の免除など、小規模ローンの更新されたルールは、ほとんどのBNPLの取り決めを把握しないでください。これは、BNPLプロバイダーが銀行以外の貸し手であり、関連する規定を州に残しているためです。

昨年、その後、ジョー・バイデン大統領の政権 それを宣言しました BNPL企業はクレジットカードプロバイダーと見なされ、貸付前にクレジットチェックを強制しますが、そのアプローチには 壊れてから ドナルド・トランプの政権によって。ただし、最近の発表では、BNPLが並行クレジットユニバースから引き出されています。米国のクレジットスコアリングモデルであるFICOは、この秋にBNPLを初めて組み込みます。これは、BNPLが実際にクレジットの形であるという正式な認識を示しています。利害関係が変化しました。支払いを逃すと、クレジットスコアに影響を与える可能性があります。そのシフトは貸し手にも利益をもたらします。より責任ある借入を促進するのに役立ち、ユーザーが現実的に返済できる以上のものを引き受けることを思いとどまらせます。

同様に、英国やオーストラリアのような国は、BNPL法に向かってより迅速に移動しています。これは、噛むことができる以上に噛み付く消費者をより良い保護を提供します。新しい法律は、フィンテック企業が遅れをとる人々から利益を得られないようにすることができます。私たち自身の延期は、連邦政府が それを合図しました 生活費に対処することは、その主な優先事項の1つです。さらに、私たちは通常、他の管轄区域をコピーするのが大好きです。

gオーバーニン自体はそうではありません この負債のダイナミクスをかわしました：彼らはそれを反映しています。公的機関は、正当な理由ではあるが、今では砂糖の高値にますます乗っており、後で支払っています。 2023年の連邦予算は、主にクリーンな経済投資による401億ドルの赤字を予測し、2024年の秋の更新により、新しい支出コミットメントが混在しているため、予想が大きい収益の増加、債務利子の増加が混在しているため、483億ドル（国内総生産の約1.6％）の赤字が予想されました。

赤字支出の批評家は、初めての住宅購入者に対する19億ドルの商品およびサービス税の払い戻しのような今日のコミットメントが明日の責任になると警告し、将来の納税者が増える関心に奉仕するために残されます。その意味で、私たちの全国的なバランスシートは、Klarnaカートとそれほど違いはなく、落ち着くのがはるかに遅いだけです。

反対に、BNPLは公共政策を教えるための何かを持っているかもしれません。たとえば、なぜ学生ローンや住宅ローンをフラット料金の返済構造で返済できないのですか？カナダでは、連邦政府の学生ローンは無利子ですが、州の部分が利子を生じるかどうかは、あなたが住んでいる場所に依存します。対照的に、 スウェーデンの学生ローンシステム 明確なインターフェイスと柔軟な用語で収入依存の返済を使用します。これは、銀行というよりもKlarnaのように感じ始めます。英国では、国立保健サービスの歯科費 可能です 同様にBNPLの約束を模倣して、興味のない数ヶ月にわたって広がっています。

BNPLは、代替返済構造の需要と、レガシー財政ツールの欠点の両方を明らかにしました。略奪的なリスクモデルをインポートすることなく、設計、柔軟性、即時性、機能する部品を取ることができるかもしれません。

レイアウェイには抑制とコミットメントが必要でした。 BNPLはそのスクリプトを反転させ、実際の負債の蓄積をマスキングし、購買力の認識を膨らませました。このアレンジメントは、購入者がクレジットの価値を完全に把握することなく、回収のためにフックの上に置くことで、ほとんど好意を与えます。毎日、これらのスキームの増大する負担に規制上の注意を払うと、クリーンアップはより高価になります。一つ確かなことは、後で支払います。