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2025-04-17 17:43:00
による Praveen Arivazhagan、 ラジュサルマ そして サックのルーラ
米国最大の企業は、株主価値が9兆ドルの赤字を抱えています。これは、2025年1月のS＆P 500の大部分の時価総額と、EY-Parthenon分析によると、2029年までに年間少なくとも15％の第1段階の株主収益率の成長を達成するために必要な企業との間のギャップです（図1）。このグループは、壮大な7つのハイテクストックとその特徴的な成長プロファイル、および銀行や不動産投資トラスト（REIT）を、異なる資本構造で除外しています。
図1：成長の命令：企業は、9兆ドルの本質的な価値を特定、承認、資金を提供する必要があります。
1. 2024年1月14日現在のS＆P 500成分に基づいています。
2。「銀行」には、多様な銀行、地域銀行、投資銀行と証券会社、資産管理と監護銀行、消費者財政、多様な金融サービス（資本IQセクター分類）が含まれます。
3。マグニフィセントセブンは、米国の高性能で影響力のある企業のグループです。
出典：EYP Analysis、S＆P Capital IQ
残りの432社は、9兆ドルの現在の赤字をどのように構成できますか？コーポレートベンチャービルディングは、P＆Lの成長とビジネスの市場乗数を増やすための不可欠な手段です。
はい、新しいベンチャーを構築するのは難しい場合があります。企業は、適切な製品市場に適していることを見つけ、市場への移動戦略を開発し、適切な起業家の考え方を持つチームが市場で自分自身を区別し、そのより高い複数を獲得できるようにする必要があります。
しかし、確立された企業には、顧客関係、知的財産、サプライチェーンのエコシステムなど、基金、または差別化された資産など、スタートアップよりも優位性があります。これらの寄付は、企業のベンチャービルダーが、大規模なリターンを迅速に提供できるビジネスを確立するのに役立ちます。
しかし、寄付は会社によって異なる場合があり、企業のベンチャービルディングが機能するための明確な方法につながります。
70を超えるベンチャーの建物に基づいて、Ey-Parthenonのコーポレートベンチャービルダーは、新しいベンチャーと企業の特定の寄付を開発する必要性を促すトリガーを考慮して、新しいベンチャーを4つのアーキタイプに分類しています（図2）。ベンチャービルディングに着手した企業は、成功の可能性を最大化するために、これらの4つのアーキタイプに努力を合わせる必要があります。
図2：4つのコーポレートベンチャービルディングアーキタイプ
4つのアーキタイプ
1。コーポレートランチパッド
トリガー：会社は内部の問題を特定し、寄付を使用してそれを解決し、販売できるソリューションを作成します。独自の最初の顧客になることで、会社は製品またはソリューションを起動する前にテストすることができます。
寄付：才能、資本、業界のインテリジェンスなど、商業的可能性を秘めた能力。独自の企業内の準備ができた「最初の顧客」。ベンチャーを内部的に操縦してインキュベートする能力。
利点：独自の課題を解決し、成長を促進するための新しいP＆Lを作成します。内部的にテストすることにより、成功の確実性と成長へのより迅速な道を歩むことで、市場でソリューションをリリースできます。
例：産業会社は、保険の価格設定における透明性と高コストの欠如が顧客を苛立たせることを認識しました。同社は、透明な価格設定と高コストに関する顧客の懸念に対処するための保険ベンチャーを開発しました。
同社は、顧客の行動や機器の健康などのデータ入力にアクセスできるため、保険リスクをより効果的に評価し、競合他社よりも正確で透明性の高い価格設定を生み出すのに役立ちます。新しいベンチャーにより、会社は製品のバンドルを改善し、「粘着性」を増やし、所有コストの総コストのより大きなシェアを獲得し、顧客の総コストを削減することができます。
2。技術攻撃者
トリガー：レガシーの競合他社をリードする破壊的なハイテク中心のビジネスを開発するために、同社は市場シェアがほとんどない新しいビジネスまたは地域に参入しようとしています。
寄付：コアビジネスでパイロットしてインキュベートする機能。顧客およびその他の所有関係。
利点：テクノロジーを使用して、市場シェアが低い市場を混乱させる機能。
例：住宅および商業産業機器のメーカーは、スマート接続製品ソリューションの新たな成長を求め、エネルギー管理、リアルタイム監視、リーク検出アラート、フリート管理を提供しました。同社は、確立された製品遺産を使用して、接続性が組み込まれたモジュラー電子制御で革新しました。
また、顧客パートナーシップを使用して、部品、サービス、メンテナンス、交換に高品質のリードを提供するために、インストーラーからのサブスクリプション収益など、デジタル収益ストリームを作成しました。また、大規模な設置ベースにより、同社は需要のピーク期間中に負荷を相殺し、ユーティリティから新しい収益を生み出し、消費者に貯蓄を引き継ぐために、デマンドアグリゲーターおよびユーティリティ会社との新しいパートナーシップを構築することができました。
3。IPIgnite
トリガー：テクノロジーまたは知的財産（IP）を収益化することにより、市場の倍数を増やしたいという願望は、潜在的なより高い倍数を命じることができる新しいビジネスになります。
寄付：独自のIP、研究開発（R＆D）、製品、価格設定力、バリューチェーンの専門知識、データ。商業的可能性を備えた機能。
利点：休眠IPを含むIPを再利用して、コアよりも高い倍数を指揮できるビジネスを作成します。
例：請負業者がより良い価格設定とサービスレベルの契約を求めたため、グローバル企業の成長率は高原でした。同社は、大規模な調達とサプライヤーベース、価格設定力、かなりの顧客ベースを使用して、調達機能を収益を上げるB2B市場に変え、請負業者の価格が改善され、サプライヤーのコミットメントボリュームがありました。
4。顧客X
トリガー：現在の製品全体の停滞の兆候。
寄付：深い顧客およびその他の所有関係。チャネルおよび流通パートナー。
利点：既存の顧客とエコシステムの関係を新しい方法で使用して、新しい製品を迅速に拡大する機能。
例：消費者製品会社は、コア製品に対する需要の長期的な減少に直面しています。しかし、それは何百万人もの消費者や何千もの小売店と関係がありました。これらの関係を使用して、同社は新しい小売サービスプラットフォームを開発し、独立した実店舗の小売業者に分析ツールと付加価値サービスを提供し、収益性の高い成長と効率を促進しました。
アーキタイプが重複する場合があります
これらのアーキタイプは相互に排他的ではありません。新しいベンチャーのために複数のアーキタイプが登場する可能性があります。企業は、企業のLaunchpadを構築し、最初の顧客になり、既存のIPに点火しています。または、既存のIPを新しい方法で使用して、既存の顧客にできることを再考することもできます。
それでも、ベンチャービルディングを使用してまったく新しいP＆Lを見つけ、株主の総リターンを増やすために、企業はこれらの利点とは何か、どのベンチャービルディングのアーキタイプが最も理にかなっているかを判断することから始めることができます。
Ey-Parthenonの詳細をご覧ください コーポレートベンチャービル チームは、企業が新しいビジネスを発信し、構築し、拡大し、成長のためにコアビジネスを再考するのを支援しています。
Praveen Arivazhagan チーフベンチャービルダーとEy-Parthenon Americas Corporate Venture Building Leader、Ernst＆Young LLPです。
ラジュサルマ Ey-Parthenon、Ernst＆Young LLPのシニアベンチャービルダーおよびLAベンチャーガレージリーダーです。
サックのルーラ Ey Americas Consulting Industrial Products Sector Leader、Ernst＆Young LLPです。
シャーロット・クラーク、エア・パルテノン Venture Builder、Ernst＆Young LLPもこの記事に貢献しました。
この記事に反映されている見解は著者の見解であり、必ずしもErnst＆Young LLPまたはグローバルEY組織の他のメンバーの見解を反映しているわけではありません。
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