「後払い」金融業者が信用調査機関と問題を抱えている

近年の買い物客は、セーターからコンサートチケットに至るまであらゆるものを簡単に無利子で購入できる方法として、「今買って後で支払う」ローンを利用しています。

ただし、ローンは通常、消費者の信用報告書に報告されず、信用スコアにも反映されません。 それは 懸念を煽る ユーザーは、貸し手と金融規制当局の両方が認識できないほどの巨額の借金を抱えている可能性があるということです。

そのため、2月にAppleが、Apple Pay Laterプログラムを通じて行われたローンの報告を米国の3大信用調査機関の1つであるExperianに報告し始めると発表したとき、それは急速に成長している「今買って後で支払う」カテゴリーにとって転機のように見えた。 。

しかし、他の主要な後払いプロバイダーはいずれも Apple の後に続いていません。 そして、信用調査機関と金融業者は、協力する方法を見つけることに関心があると述べているが、両者の間の隔たりは依然として大きく、一部の後払い会社はローンを処理するための代替信用調査機関の設立を検討しているほどだ。

「本当に有意義な進展は見られない」と後払い企業最大手のクラナ社の最高商業責任者デビッド・サイクス氏は語る。

「今買って、後で支払う」ローンを利用すると、消費者は購入代金を長期にわたり、多くの場合 6 週間にわたる 4 回の分割払いで無利息で支払うことができます。 パンデミック中にオンライン ショッピング ブームの促進に貢献し、人気が急上昇しました。 急速な成長は続いています。小売業界は、記録的な休日売上高の一部は後払い商品の人気によるものだと考えています。

しかしウェルズ・ファーゴのエコノミストらは昨年、後払いローンによる「幻の債務」が「消費者や経済全体に重大な問題を引き起こす可能性がある」と警告した。

信用調査機関は、後払いローンを報告システムに組み込むことで、期限内にローンを返済することで信用を築くことができる消費者と、消費者の借り入れについてより詳細な洞察を得ることができる貸し手にとって利益になると主張している。

理論的には、後払いプロバイダーもこれに同意しています。 しかし彼らは、融資を報告することで顧客に損害を与えることになるのではないかと懸念している。 既存のスコアリングモデルは、短期間に多くのローンを組む借り手にペナルティを課します。 クレジット カードでの購入とは異なり、後払い取引はローンとして扱われるため、これは後払い業界にとって問題になる可能性があります。

一部の消費者擁護派もその懸念を共有しています。

「信用報告システムは月々の支払いを前提としたシステムであり、長期ローンを前提としたものであり、『今買って後で支払う』という対応にはあまり向いていない」と国家法院の上級弁護士、チ・チ・ウー氏は述べた。消費者法センター。 「四角い釘と丸い穴のようなものです。」

米国の消費者レポート業界は数十年にわたって進化し、独立したプレーヤーや、時には競合するプレーヤーが複雑に絡み合うようになりました。 銀行、住宅ローンブローカー、自動車金融業者などの金融機関は、ローンに関する情報を Equifax、Experian、TransUnion の 3 つの主要信用調査機関に報告します。 これらの局はデータを編集し、貸し手や消費者に提供するだけでなく、信用スコアを作成するためにデータを使用する FICO や VantageScore などの企業にも提供します。

大手信用調査機関は、2年以上前にローンのカテゴリーを設けた際に後払い業界の懸念に対処したと述べている。 これにより、FICO と VantageScore は、これらのローンの独自の特性を考慮してモデルを調整し、最終的にはユーザーに不利益を与えることなく信用スコアに組み込むことができるようになります。 （現時点では、ローンは消費者の信用報告書に含まれるが、貸し手には表示されず、スコアリングモデルにも組み込まれない）。

トランスユニオンの消費者金融事業を統括するシニアバイスプレジデントのリズ・パゲル氏は、「長い道のりだったが、ようやくデータ報告に向けた勢いの転換点に達しつつあると思う」と語った。

しかし後払い業界は、信用報告システムはまだ準備が整っていないと主張している。 まず、後払いローンは通常隔週で支払われるのに対し、信用調査機関は主に貸し手からデータを毎月受け取ります。 （大手信用調査機関３社はいずれも、月次報告がデフォルトだが、貸し手は希望すればもっと頻繁に報告できると述べた。）

「まだ目的に適していないだけです」とクラナ社のサイクス氏は言う。 「そして、それが起こりつつあることを示唆するような当局からの情報は何もありません。」

Klarna は、英国の TransUnion と Experian への融資を報告していますが、システムの仕組みが多少異なります。 ライバルのアファームは、米国のエクスペリアンに長期融資の一部を報告しており、短期融資も「最終的には」報告したいと述べている。

アフターペイ、ペイパル、ジップなど他の大手後払いサービス会社は、信用報告システムによる後払いローンの扱いに対する懸念は解消されていないと述べた。

大手後払い企業の多くを代表する金融技術協会のペニー・リー会長は、「会員らは依然として不十分だと言い続けている」と述べた。

しかし、この議論は2月にAppleが自社の「Apple Pay Later」製品（本質的にはKlarna、Afterpay、および同様の企業が提供する4回払いローンのコピー）を通じて行われたローンの報告を開始すると発表し、衝撃を受けた。エクスペリアン。

Appleはコメントを控えたが、以前のニュースリリースでは、融資がすぐに信用スコアに反映されるわけではないものの、この動きを「ユーザーにさらに信用を築く機会を提供する」ための一歩とみなしていると述べた。

VantageScoreの最高経営責任者であるシルビオ・タバレス氏はインタビューで、Appleの発表は信用報告システムが後払いローンを処理できる能力を示していると述べた。

「Appleよりも洗練されるのは難しい」と彼は言う。

しかし、後払いプロバイダーは Apple に加わるどころか、従来の信用報告インフラストラクチャの外側のシステムを模索しているようです。 昨年、元業界幹部2人が後払いローン専用のデータ集約プラットフォーム「Qlarifi」を設立した。 (Klarna の Sykes 氏は投資家です。)

Qlarifiの設立に貢献するために昨年Klarnaを退職し、現在は最高経営責任者を務めるAlex Naughton氏は、同社を機敏でテクノロジーに精通した信用報告アプローチとして描いている。 大手信用調査機関の標準である月次ではなく、リアルタイムでデータを収集して共有できるようになる。

「既存のインフラがこれほど迅速に適応できるとは思えません」と彼は言う。

貸し手と信用機関は、後払いローンが信用スコアリング システムの外に永久に残る可能性は低いことに同意しています。 しかし、何が渋滞を打破するのかは不明だ。 業界専門家らは、最終的にはおそらく2つのことのどちらかに集約されるだろう、つまり規制当局が後払い企業に報告の開始を強制するか、市場原理が強制するかのどちらかになるだろうと述べている。

金融規制を専門とするグリーンバーグ・トラウリグの弁護士、シェーン・フォスター氏は「それは市場の変化か、規制の変化のどちらかだ」と述べた。

少なくとも連邦レベルでは、すぐに規制措置が講じられる可能性は低いと思われる。 消費者金融保護局は、 ほのめかした 後払いローンが信用報告システムに組み込まれることを望んでいるようだ。 しかし、同庁は信用報告業界を監督しており、データが正確で消費者の権利が保護されていることを保証する政策を実施している一方で、民間企業に同局へのデータ提供を要求しようとはしていない。

カリフォルニア州を含むいくつかの州は後払い業界を規制する措置を講じており、ニューヨーク州など他の州も規制を検討している。 しかし、こうした取り組みでは、融資を直ちに信用調査機関に報告する必要はない。

銀行やその他の伝統的な貸し手は、データが融資決定に役立つため、また借り手に返済を促すための材料となるため、信用調査機関に報告を行っています。そうしないと、信用スコアが低下します。

バンクレートのシニア業界アナリスト、テッド・ロスマン氏は、後払いサービスプロバイダーは、ビジネスが成長しており、ほとんどの消費者が支払いを行っているため、報告を開始することにそれほどプレッシャーを感じていないかもしれないと述べた。 しかし、経済が減速し、支払いを滞納する消費者が増えれば、貸し手は借り手の信頼性を判断するために信用報告制度に参加する必要があると判断するかもしれない。

同氏は「滞納率はかなり低く、雇用市場も堅調なので、それほど緊迫感は生まれていないのかもしれない」と述べた。 「『今買って後で支払う』という制度では、実際の滞納額はまだ計算されていません。 人々はそれについて警告し続けています。 おそらくそれが最終的にここでの変化に拍車をかけることになるだろう。」