ウォール街最大手のヘッジファンドは、2025年第3四半期に米国株式市場をリードしていた大手ハイテク企業「マグニフィセント7」の保有株を大幅に削減した。
この動きは、AIブームでNVIDIA、Amazon、Alphabet、Metaなどの大型テクノロジー株が過去最高値を更新し、過熱の兆しが鮮明になったことで起きた。
特に、ブリッジウォーター・アソシエイツは第3四半期中にエヌビディア株を3分の2近く削減し、アルファベット、アマゾン、ブロードコムもそれぞれ50％、10％、27％株を削減した。
Tiger GlobalやKotu Managementなどの大手ヘッジファンドも、Meta、Tesla、Amazon、ARMなどへの投資比率を大幅に削減し、短期的な利益ではなく中長期的なリスクに備える戦略を導入している。
この変化の背景には、AI市場の過大評価とバブル崩壊への警戒感の高まりがある。
ブリッジウォーターの投資運用会社は最近、「AIブームの限界と市場の安定に対するリスクが増大している」として、リターンとリスク管理に注力すると発表した。
「ザ・ビッグ・ショート」の主人公マイケル・バリーも、エヌビディアとパランティアの大規模な空売りとともにAIバブルの崩壊を警告した後、ヘッジファンドを閉鎖した。
しかし、ヘッジファンドはテクノロジー株を完全に無視しているわけではなく、ソフトウェア、決済、電子商取引などの新たな成長セクターに合わせてポートフォリオを戦略的に調整している。
ブリッジウォーターは、アドビ、ダイナトレース、マスターカード、リミテッドなどのソフトウェアおよび決済会社の取り分を大幅に拡大し、タイガー・グローバルはNetflixやKlarnaなどのアプリケーション分野の新株に投資した。
Kotu はまた、Microsoft と Alibaba の株式を増加しました。
「マグニフィセント７」の時価総額は現在２２兆ドルを超え、Ｓ＆Ｐ５００種に占める比重は３７％に達する。
しかし、第3四半期の大規模な株式調整は、市場集中とバブルリスク警告に対応した「先制的なリバランス」と解釈されている。
投資家にとっては、AIベースの成長株に加え、決済やソフトウェアなどの業績重視株への多様化が今後の主要戦略となることが予想される。
これは、ウォール街のヘッジファンドが短期的な過熱に対応し、長期的なリスクを最小限に抑えるために戦略を迅速に調整していることを示している。
#ウォール街のヘッジファンドはマグニフィセント7の保有資産を大幅に削減