クレイマー氏「もうディズニーとは戦いたくない」―株価の次なる展開はここにある
1763297367 2025-11-13 19:43:00 私たちはディズニーにはうんざりしています。 「これは嫌われている銘柄だ」とジム・クレイマー氏は木曜日、クラブ会員向けの11月月例会で語った。 「時には、行かなければなりません。それに、私はもうディズニーと戦いたくありません。」ジム氏のコメントは、ストリーミング配信の失敗など、他に脱帽するものがほとんどなく、まちまちの四半期決算を受けてディズニー株が8％近く下落した中で発表された。 LSEGによると、同社の2025会計年度第4四半期の売上高は前年同期比ほぼ変わらずの224億6000万ドルで、予想の227億5000万ドルを下回った。 9月27日までの3か月間の調整後1株利益は合計1.11ドルとなり、LSEGコンセンサスの1.05ドルを上回った。ただし、年間ベースでは、調整後の EPS は 3% 減少しました。 DIS 5Y マウンテン ディズニー YTD 木曜日はディズニーの取引が制限されていますが、とにかくこれほど下げたくありません。四半期決算はそれほど良くなかったかもしれないが、これだけの下落は過剰反応のように思える。今後のセッションでは、反発に向けて売りを狙う予定です。その結果、当社は株価を「3」に格下げし、目標株価を1株当たり135ドルから115ドルに引き下げる。 「昨日一部売却できてよかった」とジム氏は水曜日の150株売却で750株のポジションとポートフォリオのウエートが2.2％残ったことについて語った。結論としては、今期は素晴らしい四半期ではありませんでした。そして、私たちは長年戦ってきたディズニーから手を引く時期が来たと考えています。ディズニーは確かに素晴らしい資産ポートフォリオを持っています。しかし、この株はバリュートラップのようなものになっており、過去10年間あまり効果がなかった。マインドシェアを奪いすぎています。 「これは私の脳を借りているので、追い出したいのです。荷物が多すぎます」とジムは言いました。 「もっと良い株を買う場所が欲しい。」解説 ディズニー最大のエンターテイメント部門では、消費者への直接取引が投資家にとって焦点となっています。 Disney+ と Hulu の四半期ストリーミング加入者数はどちらも予想を上回りましたが、Disney+ のユーザーあたりの平均月間収益 (ARPU) の結果が予想をわずかに上回っただけで、Hulu のライブ TV + SVOD サービスの ARPU が予想よりも低かったことを相殺するには十分ではなかったため、DTC の収益と営業利益の結果は下回りました。 DTC の営業利益は前年同期比 39% 増と堅調でした。ファクトセットによると、Disney+は同四半期に380万人の加入者を追加し、総加入者数1億3,160万人で終了したが、これは予想の1億2,990万人を上回った。 Disney+ と Hulu は 1 億 9,570 万の加入者数でこの四半期を終了しました。これは 1,240 万件増加し、予想の 1 億 9,370 万件を上回りました。これらのネット […]