FDは必ずしも安全とは限らない：退職者が11％の「安全な」定期預金を追いかけると600万ルピーの費用がかかった 何が起こったのか

定期預金 （FD）は長い間、インドの貯蓄者にとって最も安全な投資選択肢の 1 つと考えられてきました。固定期間（通常は 7 日から 10 年の範囲）に一括して駐車することにより、投資家は所定の金利を受け取り、 安定した収益、多くの場合、普通預金口座よりも高くなります。現在、多くの大手銀行は年率約 8% の FD 金利を提供しており、高齢者はわずかに高いリターンを受けています。

しかし金融専門家らは、特に投資家が異常に高い金利を追い求めている場合には、安全性の認識が誤解を招く可能性があると警告している。

資産と投資の専門家CA Nitin Kaushik氏は最近、一見魅力的なFDオファーの裏に隠されたリスクを強調する事例を強調した。ハリヤナ州の彼の顧客の 1 人は、協同組合銀行が提供する高金利の預金制度に退職金を預けた後、約 600 万ルピーを失いました。

この顧客は、希望退職制度 (VRS) の支払いの一部として 850 万ルピーを受け取っていました。退職後の安定した収入を求めて、彼はその金額のほとんどを協同組合銀行の定期預金に投資しました。この定期預金は年利約 11% で、大手商業銀行の金利よりも大幅に高かったです。

机上では、この投資は理想的であるように見えました。この預金により毎月約 ₹78,000 の利息が発生すると予想され、事実上、退職者のための私的年金が創設されました。

しかし、異常に高いリターンには隠れたリスクが伴いました。

カウシク氏によると、大手銀行が提供する金利をはるかに上回る金利は、その金融機関がよりリスクの高い借り手に融資していることを示していることが多いという。大手銀行は信用力のある借り手には低い金利で融資することがありますが、より高い預金金利を提供する小規模な金融機関は、通常、リスクの高いセグメントに対して 15 ～ 18% の金利で融資を行っています。

「多くの場合、投資家は定期預金を選択することで保守的であると信じている。しかし、金利が異常に高い場合、それは基礎となる貸付簿のリスクがより高いことを示している可能性がある」とカウシク氏は述べた。

この場合、協同組合銀行は最終的に破綻しました。インド準備銀行は引き出し制限を課し、預金者が自分の口座からアクセスできる金額を制限しました。利息の支払いが停止され、預金者は自由に資金を引き出すことができなくなった。

清算手続きが始まると状況はさらに悪化した。投資家がボラティリティをリアルタイムで確認する市場の暴落とは異なり、この場合の損失は、口座の凍結と資金へのアクセスの制限を通じて静かに広がりました。

投資家にとって最も痛ましい現実は、預金保険の限度額について知ったときだった。インドの預金保険信用保証公社 (DICGC) の規則に基づき、銀行預金は銀行ごとに預金者 1 人あたり最大 50 万ルピーまでしか保証されません。

彼の 850 万ルピーの投資のうち、完全に保護されたのは 500 万ルピーのみでした。残りの金額は清算手続き中の回収に依存します。

何年も待った後、クライアントはなんとか資本の 30% 未満を回収できましたが、その結果、約 600 万ルピーの恒久的な損失が発生しました。

この訴訟は、金利が高いことが必ずしも投資の安全性を意味するわけではないという、投資家にとっての重要な教訓を浮き彫りにしている。専門家らは、真の安全とは、最高のリターンを追求することではなく、組織の強さ、多様化、流動性にあると言う。

投資家にとってのメッセージはシンプルです。預金金利が、十分に規制された大手銀行が提供している金利よりも大幅に高いように見える場合、それはより良い取引ではない可能性があります。それは単に安全性を装った高リスクの投資である可能性があります。