BBVAとサバデルの合併のB面: 顧客の選択権の減少

彼 銀行消滅のしずく 2008年の不動産バブル崩壊以来、スペインが経験したことは、伝統的な領土で数十の有名ブランドを奪っただけではない。 また、ローンを組んだり、住宅ローンに署名したり、良質な預金を探したり、単に口座を開設したりする際に、より多くの主体を選択できる可能性が大幅に圧倒されました。

ロス 集中プロセス 国家市場競争委員会（CNMC）が何度か指摘しているように、それらは「脅威」をもたらします。 そして、この選択の減少のリスクは、BBVAがサバデル銀行の買収を目指すと発表した作戦の主な焦点の1つである。

統合が進めば、カイシャ銀行に非常に近く、サンタンデールよりも先に、スペインで2番目の銀行が誕生することになる。 この 3 社を合わせると、実質的にスペインの金融事業の 4 分の 3 をカバーすることになります。 パイの残りの 4 分の 1 は、依然として活動を維持している 7 つ以下の組織に分配されることになりますが、一緒に参加したいという誘惑がないわけではありません。

作戦が最終的に実現すれば最終決定権を持つ組織の一つであるCNMCにとって、特定の地域におけるこの組織の存在を分析することは不可欠となるだろう。 そして、その結果生まれた銀行は、最大 50 の郵便番号に物理的に存在する唯一の銀行になる可能性があります。 これが、競争が侵入の度合いを測定する方法です。 近所によって。

競争の制限

スペインで最後に行われた大規模な銀行合併では、CNMC は 86 の分野を特定しました。 カイシャ銀行 そしてバンキアは独占に近い立場にあることになる。 同庁の分析によると、新会社はこれらの法規のうち21の法規に事務所を構える唯一の企業となる予定だった。 残りの拠点では、競争圧力がほとんどない状況になるだろう。 このため、CNMCは、影響を受けた地域のBankia顧客に対し、自社の製品で加入したのと同じ条件と条件を3年間維持することを企業に義務付けた。

ウニカハとリベルバンクの連合では、カニ・フェルナンデス氏が会長を務める組織が、カセレス州など州内の複数の地域で顧客に対する脅威（同氏もそう呼んでいた）を検知した。 そしてここでも、最も影響を受ける顧客に透明性のある情報を提供するよう求め、競合他社と比べて価格を悪化させないよう条件を維持するよう強制した。 つまり、住んでいる銀行が1つしかなかった人です。

経済学者総評議会金融委員会のアントニオ・ペドラサ委員長は、「この種の集中は競争の悪化と金融排除を引き起こす」と述べた。 最初のケースでは、この 2 年間の金利上昇で銀行預金の報酬に何が起こったかを彼は覚えています。「寡占のような匂いがする」と彼は分析の中で主張し、スペインの貯蓄金利が低水準にとどまっていることを指摘しました。ヨーロッパの他の地域で起こっていることと比較すると、競争が激化しているのは最小限だ、と彼は断言する。

さらに、ペドラサ氏は、銀行の高度な集中に起因する金融的排除という別の現実を指摘しています。 「現在、誰もが口座を開設できるわけではありません。支払い能力がなく、有利な報告も受けていないためです…少額口座は邪魔になります」と彼は説明する。 同銀行にとって「除外対象となるのは、オフィスがないというだけではなく、資金提供が低い一部の顧客がもはや魅力的ではないということだ」。

「競争力が高い」

この集中的な統合プロセスにより、特定の顧客や地域が地図から追放されるというリスクがあるにもかかわらず、特に地方への懸念はあるものの、金融セクターはスペインの銀行業界の競争の度合いは依然として「熾烈」であると擁護している。 彼らは、中小企業（SME）がドイツの企業よりも「より安く資金調達できる」ことを覚えている。

彼らはまた、スペインで営業する「オンライン」銀行がますます増えており、大企業と比較して新しいオファーや銀行商品による市場の開放を表していると説明している。 「彼らは積極的に市場シェアを獲得している関連企業である」と彼らはこの分野で指摘している。 さらに、BBVA は、合併により顧客への製品提供を拡大できると指摘しています。 BBVAとSabadellの相補性。

実際には、合併の可能性により顧客の選択肢が 1 つ減ることになるため、監督当局は、サービスの疲弊を暗示することなく、より大規模で、より有能で強固な組織の創設との間のバランスを図るため、その複雑な模索において業務を綿密に監視することになる。

欧州中央銀行（ECB）自体は、この分野でのこうした合併を何年も求めてきたが、国境を越えた条件ではあるが、真の銀行同盟の存在なしにはこれに従うことは不可能であり、共通の預金保証が欠如している。この基金は、各国の銀行間の組合を複雑にしています。

いずれにせよ、欧州の銀行の監督当局は、BBVAとサバデルの運営を好意的に見るだろう。なぜなら、その結果として誕生する企業は、欧州の銀行を大きく引き離した真の金融モンスターである米国の競合他社、そして一部のアジアの競合他社にさらに対抗することになるからである。 ビジネス面では旧大陸のグループ。

難しいバランス

しかし、ますます少数の主体が活動の大きな比重を占める寡占の影が長年心配されてきました。 「金融危機後のスペインでは、他の周辺国よりも銀行セクターの統合がより激しくなった」と格付け会社フィッチは指摘している。 BBVAとサバデルの合併により、国内最大手銀行の「価格決定力がさらに高まるだろう」との専門家らの意見は一致している。

数字がそれを明らかにしています。 BBVAとサバデルの追加は、3つの主要な事業体（カイシャ銀行、この合併の可能性から生まれた銀行、サンタンデール銀行）を合計すると、スペインの預金と融資の75％以上になることを意味する。 分析されたデータによると [que comparan las cifras del balance de actividad de cada entidad con el total del saldo vivo de créditos y depósitos del Banco de España] これら 3 つの主要企業は、7% のシェアを維持する最も直接的な競争相手である Bankinter を大きく引き離すことになります。

現在グロリア・オルティスが率いる組織は、この15年間の銀行業界の混乱の間、誰とも「結婚」することなくなんとか生き延びた唯一の企業であり、非常に成功している。スペインでは単独で運営されていた55の企業がわずか12社にまで減った。 。