この記事の対象者: この記事は、本格的な専門チャーティストではないが、ドルコスト平均法戦略を微調整するために十分な知識を求めている長期投資家を対象としています。これがあなたなら、読み続けてください。
本題に入る前に…
長期投資家全員がチャートの専門家になりたいわけではありません。それは彼らのゲームではありません（少なくとも今のところ）。ほとんどの人は株式を購入し、場合によっては何年も保有しますが、依然として同じ疑問に直面しています。 今が購入または追加するのに適切な時期ですか? こうした投資家の多くは金融メディアに注目しています。しかし、専門家は通常、多くの意見を提供しますが、明確さはほとんどありません。結果？投資家は依然として不確実性があり、イライラすることがよくあります。
この問題にはさまざまな解決策がありますが、今日取り上げる解決策は練行足チャートによって提供されます。これらのチャートは日々のノイズの多くを取り除き、意味のある価格変動のみに焦点を当てます。これらのチャートは、投資をチャートを読む練習に変えたり、さらに悪いことに最新のテレビの報道に依存したりすることなく、より広範なトレンドの中で価格がどの位置にあるかを理解するのに役立ちます。
以下は金融専門家による実際の名言のコレクションです。そのほとんどはテレビから引用したものです (実際の株価表示は削除しました)。
- 「XYZの株を買うだけです。」
- 「この株は今、買いだと思います。」
- 「これは買いです。」
- 「現在の水準であれば、私はXYZの買い手になるでしょう。」
- 「今こそ株式市場の反発を買う時だ。」
ここに問題があることがわかりますね?文脈がありません。
では、株式口座にログインし、株価がどこで取引されているかを確認し、引き金を引くだけです。確かに、あなたは「買うだけ」タイプの投資家ですが、本当に買いたいとどうやってわかるのでしょう？ 今?価格が下落傾向にある場合はどうすればよいでしょうか。上昇を待ったほうがよいでしょうか?
少なくとも、株価がトレンドに関してどの位置にいるのか知りたいと思いませんか？
練行足チャートの概要
練行図は日本から来ており、そのルーツは 17 世紀の米商人にまで遡ります。 意味のある値動き ある日の午前10時17分に起こったことよりも。
基本的に、ほとんどの価格チャートが「今日の価格はどうなったか?」と尋ねるのに対し、Renko 氏は代わりに「価格は全体像を変えるほど十分に動いたか?」と尋ねます。
練行足チャートは時間に対して価格をプロットするのではなく、レンガを構築します。新しいレンガは、価格が事前に設定された金額 (たとえば、5 ドル、10 ドル、または平均トゥルー レンジ (ATR) に基づく金額) だけ変動した場合にのみ表示されます。価格があまり動かなければ何も起こりません。ブリックもアップデートもありません。時間は関係ありません。そして、そのシンプルなフィルターは日々のノイズの多くを取り除き、ヘッドラインや日中のボラティリティではなく方向性に集中できるようにします。
警告： Renkoではレンガのサイズが重要です。 StockCharts は ATR を使用して自動設定し、チャートを市場のボラティリティと同期させます。レンガが小さいほど信号が多くなります。レンガが大きいほど、トレンドが滑らかであることを意味します。さらに詳しい仕組みが必要な場合は、ChartSchool の Renko ページをチェックしてください。
現実世界の例
このアドバイスを見てみましょう。「今が株式市場の反発を買うときです」。2025 年 2 月初めに聞いたことがあるかもしれません。この意見が放送されたときの市場の様子は次のとおりです。
図 1. SPDR S&P 500 ETF (SPY) の日足チャート。青い四角で示されているように、専門家は 2025 年 2 月初旬にこの意見を発表しました。
しかし、それは問題です。どこで、いつ、どのような条件で購入しますか? 「リバウンド」とは、市場が今後上昇することを意味するのでしょうか、それとも（最終的に起こったことのように）さらに下落する可能性があるのでしょうか？
長期投資家としては、おそらく市場のタイミングを計ることにそれほど熱心ではないでしょう。しかし、より良いタイミングが現れたとしても、それを無視することはできないでしょう。
練行足チャートを見てみるとこうなります。
図 2. スパイの日次グラフ。練行足チャートが弱気レンガを形成しつつあるのを見ていたら、推奨に基づいて 2 月に購入した可能性がありますか?
SPYに関しては「ドルコスト平均」を主張する長期投資家が多い。その原則に反するわけではありませんが、私はそのアプローチを微調整する方法を提示しているだけです。
投資家が購入決定に練行足チャートを使用していると仮定しましょう。
- 多くの人は下落相場で SPY を購入したわけではないかもしれません (青い丸を参照)。 少なくとも 1 つの強気反転レンガを待っています 。それが最も一般的な練行ルールです。
- 下降トレンドが反転したかどうかに関係なく、上昇局面で購入した人もいるかもしれません（マゼンタの円を参照）。 ドルコスト平均法への微調整されたアプローチ。
- 4月末の3つの弱気レンガは、より高い安値を記録しました（黄色の影の領域を参照）は、トレンド反転の可能性を示しています。 Renko のスイングの高値と安値は、それぞれのスイングが 1 日のノイズではなく、実際の方向性のこだわりを表す可能性が高いため、特別な重みを持ちます。
- 5月には、価格が前回の大幅なスイング高値（青い点線を参照）を上回り、上昇トレンドの可能性がさらに確認されました。投資家はブレイクアウト後に別のポジションにエントリーした可能性があります (緑色の円を参照)。
考慮すべきいくつかの内部ヒント
とっておきのヒント #1:不在 レンガの情報です。 たとえば、いくつかのセッションが連続してレンガが長期間形成されない場合、それは多くの場合、市場に確信がないことを意味します。これは、混雑期だけでなく、大きな反転やブレイクアウトの前にも発生します。だからしっかり座ってください。内部情報 #2: Renko は意図的に遅れます (重要な機能)。移動平均は期間ごとに更新されるため、遅れが生じます。これらの更新すべてに意味があるわけではありません。対照的に、Renko は意味のある価格変動が発生した場合にのみ更新します。
Renko は 1 日に数回更新することも、新しいレンガを形成するまでに数日、数週間、または数か月待つこともあります。これは単なるタイムラグではなく、「確認ラグ」であり、これが特に長期投資家にとって練行レンガをより確実で信頼できるものにしています。
そしてそれはラップです
Renko はあなたの長期投資計画を置き換えたり、ドルコスト平均法戦略を混乱させたりしませんが、 できる タイミングを計るのに役立ちます。 Renko は、日々のノイズを除去し、真のトレンドの動きを強調し、更新する前に価格を「証明」することを要求することで、市場の方向性と潜在的なエントリーポイントについてより明確な視点を提供します。そして、Renko は必然的に遅れますが、この「確認の遅れ」は機能であり、不必要な複雑さを取り除き、本当に重要な動きに集中するのに役立ちます。フォローしているいくつかの銘柄で試してみてください。これによりドルコスト平均法アプローチが明確になるのであれば、ツールボックスにもう 1 つの効果的なツールが追加されたことになります。
著者について:
カールは金融と暗号を専門としています。彼は、株式、先物、現物金属、ブロックチェーン業界のいくつかの組織と協力しています。彼は FINRA シリーズ 3、シリーズ 34、および二重 MFA を保持しています。
#ドルコスト平均法を微調整する練行テクニック