Stablecoinsは、新興市場に製品市場に適していることを発見しています

5年前、SpaceXはStarlinkを立ち上げました。これはその後、最大の収益ドライバーに成長し、100か国以上に拡大しました。しかし、Starlinkがスケーリングしたように、それは大きなハードルに直面しました。発展途上の市場での支払いを受け入れます。そこでは、従来の銀行インフラストラクチャが信頼できず、ゆっくりであり、トランザクションをブロックする傾向があります。アフリカ、ラテンアメリカ、アジアの多くの地元の銀行は、国際的な支払いに苦労しており、SpaceXが代替案を探すことを強制しています。

これらの課題をバイパスするために、SpaceX Stablecoinsに目を向けました、新興市場ですでに広く使用されている国境を越えた支払いの急成長方法。会社 ブリッジと提携、Stablecoin Paymentsプラットフォームであり、さまざまな通貨での支払いを受け入れ、それらを即座にGlobal TreasuryのためにStablecoinに変換します。

この動きは、従来の金融システムが不足している市場の特派員銀行の実行可能な代替品として橋を配置しました。すぐに、 ストライプが気づきました、10億ドル以上でスタートアップを取得し、ブリッジの評判を固め、インフラストラクチャプレーヤーとしての評価を促進し、グローバルファイナンスの非効率性を解決します。

スタブコインの台頭 – 今a 2,000億ドルの市場 – 特に最も説得力のあるユースケースが展開する新興市場では、推測ではなく、実世界のユーティリティによって推進されています。これらの地域での国境を越えた支払いは、通常、複数の仲介者が関与する遅くて高価です。たとえば、ナイジェリアのサプライヤーを支払うブラジルの繊維メーカーは、それぞれが料金と遅延を追加するいくつかの銀行と通貨交換を通過する必要があるかもしれません。 Stablecoinsは、この摩擦を除去し、より安価でインスタントに近いトランザクションを可能にします。

養子縁組と投資家の利益の急増

この需要の高まりにより、アフリカや新興市場の企業にstablecoinクロスボーダーソリューションを提供するスタートアップの大規模な取引量の成長が生まれました。

イエローカード、ユーザーがFiatを暗号に変換し、Fiatに戻すことができるプラットフォームを提供し、2023年の15億ドルから2024年に年間取引量を30億ドルに2倍にしました。 導管、アフリカとラテンアメリカの輸出入企業に対するStablecoinの支払いを可能にし、年間TPVが50億ドルから100億ドルにジャンプしました。ラゴスベース ジューシーウェイ、Stablecoinsを使用して国境を越えた支払いを促進し、これまでの総支払い量は13億ドルを処理しました。

投資家の関心も急増しており、トップベンチャー企業はこれらの市場をターゲットにした安定したフィンテックを支援しています。

ピークXVとhongshan、セコイアから分裂した企業、 1,000万ドルの種子を共同でリードしています カストのラウンド、ユーザーが安定したものを保持して支出できるネオバンク。セコイア自体はでした 主要なバッカー 橋の。イエローカード 3300万ドルを調達しました、ブロックチェーンキャピタルが率いる。 QED投資家 990万ドルの投資をリードしました Cedar Moneyでは、国境を越えたトランザクションにStablecoinsを使用したステルスフィンテック。初期化されたLED an カリザで850万ドル、USDCを使用してラテンアメリカにリアルタイムの転送をもたらしています。

テザー自体は、アフリカのスタブコインインフラと流動性プロバイダーにかなりの小切手を投資したと、TechCrunchは学びました。一方、導管はaを上げました 600万ドルのシードラウンド 昨年、いくつかの有名な支援者で別のラウンドを完成させています。

傾向は明らかです。スタブコインはもはや暗号実験ではありません。新興市場の金融インフラストラクチャの中心的な部分になり、グローバルにお金を移動しています。養子縁組が加速するにつれて、問題は、スタブコインが支払いを変換するかどうかではなく、時代遅れの金融システムと一緒に、または置き換えさえする速さであるかどうかです。

いくつかの数字はこのシフトを反映しています。 A16Zによると、従来の方法を使用して12.13ドルと比較して、Stablecoinsを介して米国から200ドルをコロンビアに送信して0.01ドル未満です。支払いプラットフォームは適応しており、従来の仲介業者レールよりも小さいものではありますが、カットされています。たとえば、Stripeは、Stablecoinトランザクションで1.5％を請求し、標準のカード料金よりも30％低くなります。

企業や個人は、Stablecoinsをインフレに対するヘッジとして使用し、より安定した価値のある貯蔵庫を使用しており、USDTとUSDCが重要なツールになりました。

国境と送金以外のアプリケーション

国境を越えた支払いと送金は早期採用を推進していますが、現在、Stablecoinsは消費者金融、給与、および部分的に小売取引で注目を集めています。

今年1月、ブラジルのユニコーンヌバンク USDC所有者に報いる機能を導入しました 昨年、顧客が保有するUSDCが10倍増加した後、年間4％のリターンを獲得しました。現在、Nubankのユーザーの30％がポートフォリオにUSDCを持っています。 Nubankは、Venmo、Apple Pay、PayPal、Cash App、Revolutなどの他のフィンテックの巨人に加わります。

消費者の節約を超えて、Stablecoinsはグローバルな給与を再構築しています。リモート作業が拡大するにつれて、Riseのようなスタートアップにより、企業はStablecoinsを使用して請負業者に支払うことができます。このプラットフォームにより、企業はフィアットで支払うことができますが、請負業者はUSDCやUSDTのような安定したものを受け取り、通貨のボラティリティを避けます。昨年11月、上昇 シリーズAで630万ドルを調達しました、Stablecoinを駆動した給与ソリューションでの拡大を促進します。

「市場は私たちが構築している場所に進んでおり、大規模なプレーヤーがアリーナに入るまでは時間の問題です。 Rise CEOは、暗号化インフラストラクチャを提携、取得、または構築することにより、Stablecoinsを提供します」 ヒューゴ・フィンケルシュタイン TechCrunchに語った。

そして、スターブルコインの小売採用は遅くなっていますが、スタートアップは cashnote.io ソリューションをテストしています。韓国のフィンテックによって開発されたプラットフォーム 韓国の信用データ およびWeb3 VC Firm ハッシュ、商人がポイントオブセールシステムを介してクレジットカードとデジタル資産の支払いを受け入れることができます。マーチャントは、クレジットカードの制限の制限なしにスタブコインを使用して支払いを処理でき、消費者は日常の購入にデジタル資産を使用できます。

両社は、アブダビグローバルマーケット（ADGM）でキャッシュノートをテストしており、今後数か月にわたってこの地域の商人と一緒に暮らすと予測しています。フーズ 1,400万ドルの種を育てました 2023年。

しかし、Stablecoinsの支払いを世界的に合理化する可能性にもかかわらず、懸念は残っています。一つには、批評家は、スタブコインが金融政策を混乱させる可能性があると警告しています。彼らがグローバルファイナンスでより一般的になるにつれて、彼らは独立した金融システムを構築する代わりに経済が米ドルに大きく依存している、彼らが過去の懸念を反映することができると心配する人もいます。

同様に、それらの効率にはトレードオフが伴います。政府が支援する通貨とは異なり、彼らはその価値を維持するためにサークルやテザーなどの民間企業に依存しています。これらの企業は、現金準備、短期証券、およびその他の金融資産を使用して、安定したものを米ドルに固定しています。ただし、2022 Terrausdの崩壊は、どれほど脆弱かを示しています Stablecoinsはそうです。

規制の変化は、採用または採用する可能性があります

世界中の政府と規制当局は注意を払っており、彼らの行動は馬鹿げた採用に影響を与えます。たとえば、アブダビのADGMのような一部の地域は、自分自身を暗号化に優しいゾーンとして位置づけており、フィンテック企業がスタブコインの支払いを実験できるようにしています。 Hashed CEO サイモン・キム Cashnote.ioは、この地域の構造化された支持的な法的枠組みのために、地域でのみ機能すると言います。

「このような海外の新しい挑戦者からのイノベーションを加速するアブダビのような政府はほとんどありません」とキムはTechCrunchに語った。 「革新的で新しい暗号インフラストラクチャをテストするための多くのサンドボックスと政府サポートシステムがあります。」

同様に、UAE 昨年見出しを作りました 裁判所が暗号で給与を支払うことを許可した場合、デジタル資産革新のグローバルハブとしての国の地位を強化します。

アフリカは別のショーを提示します。多くの場合、イノベーションは規制よりも速く動き、フィンテックがその価値を証明した後にのみ政策立案者を反応させることを強制します。 Zekarias Amsalu、アフリカのトップフィンテックイベントの1つの共同設立者。彼は、規制当局は、あからさまに慎重であるのではなく、国境を越えた移転と送金のコストを最大75％削減するのにすでに役立つため、スタブコインを受け入れるべきだと考えています。

「あなたが正式化することをいとわないなら Franco-Valuta [policy that allows the import of goods without using foreign exchange from a bank] すべての本当のリスクに対して、ドルのクランチが噛まれたとき、すべての透明性とコンプライアンスを備えたライセンスされた交換によって提供される定型化を検討してみませんか？」アムサルは仮定します。

彼らのスタンスが変化するかどうかは、米国で規制がどのように形成されるかに依存する可能性があります。これは、安定したものに世界的な影響を与える新しい法律を検討しています。一方、プロテーブルコインのスタンスは、より多くの国がデジタル資産の明確なライセンスルールを作成するよう奨励する可能性があります。 「これらは投資家にとって非常に強いシグナルです」とフィンケルシュタインは言いました。