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2024-08-28 21:49:57
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FT の編集者 Roula Khalaf が、この週刊ニュースレターでお気に入りの記事を選びます。
ゴールドマン・サックスは、ストレステストをめぐって連邦準備制度理事会に異議を申し立て、その結果、資本要件の引き下げを勝ち取った初の米国銀行となった。
ゴールドマン 連邦準備制度理事会が当初提案した13.9％ではなく、リスク加重資産（RWA）の13.7％に相当する普通株を保有することが義務付けられる。
2008年の金融危機以来、FRBは毎年、大手銀行のバランスシートを一連の経済破滅シナリオに照らし合わせて分析してきた。その結果を基に、各金融機関が潜在的損失を吸収するために必要な資本の額を算出している。
今春のストレステストの後、ゴールドマンは 挑戦した 連邦準備制度理事会は、最悪のシナリオでは銀行が融資で400億ドル以上の損失を被ると結論付けた。連邦準備制度理事会の推定は銀行が事業をより安定させるために行ってきた取り組みを反映していないと主張した。連邦準備制度理事会は、全体的な要件の一部として「ストレスバッファー」として銀行にリスクアセットの6.4％に相当する資本を義務付ける計画を再考するよう求めた。
異議申し立て後、FRBはバッファーを6.2％に削減することに同意した。銀行安全規則では、貸し手の資本が要件を下回ると、ボーナスや配当の支払い、自社株買いが制限される。
米金融機関がストレステストの結果に対して異議を申し立てたのは、FRBが2020年に異議申し立てを認め始めて以来、今回で9回目となる。ゴールドマンの以前の異議申し立てを含め、他の異議申し立てはいずれも成功していない。銀行は、この手続きが不透明で予測が難しいと頻繁に不満を訴えている。
ゴールドマンのデニス・コールマン最高財務責任者は声明で、「連邦準備制度理事会がこの問題を再検討する姿勢を示したことに感謝する。当局の決定をよりよく理解し、より透明性の高いプロセスを主張するために、当局と引き続き協議していく」と述べた。
公開されたFRBからゴールドマンのデビッド・ソロモン最高経営責任者（CEO）宛ての書簡によると、ゴールドマンは、グリーンスカイ融資プラットフォームの売却に関連する損失は将来の費用のストレステスト予測に使用すべきではないと主張し、成功した。
ゴールドマンの全体的な資本要件は依然として米国を拠点とする銀行の中で最も高いが、UBSとドイツ銀行の米国部門はさらに高い水準を達成する必要がある。
#ゴールドマンサックスストレステストの挑戦で資本要件の削減に勝利