銀行・貯蓄銀行の預金商品で金利逆転が現れている。お金を預ける期間が長いほど高い金利を適用するのが一般的だが、最近になって受信金利は市場通念と逆に動いた。金利引き下げが予告され、銀行券では長期預金の金利恩恵を減らし、消費者も流動性を重視して短期預金や随時入出金商品を好む傾向がはっきりしている。
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預金満期が短いほど金利が高くなります。
4日貯蓄銀行中央会によると、貯蓄銀行券の定期預金平均金利は満期により12ヶ月年3.59％、24ヶ月年3.07％と集計された。 ６ヶ月満期預金金利が１２ヶ月以上より高い場合も相当数だ。例えば預金金利が最も高いOBS貯蓄銀行の「インターネット定期預金」の6ヶ月満期商品金利は年4.1％だが、12ヶ月日は年3.5％だ。 HB貯蓄銀行の’スマート定期預金金利は6ヶ月年4%、12ヶ月年3.5%、24ヶ月年3%だ。このように6ヶ月預金金利が12ヶ月より高い貯蓄銀行預金商品だけ23個に達する。
キム・ジュウォン記者
貯蓄銀行だけでなく銀行でも長・短期金利の逆転が現れた。銀行連合会によると、12ヶ月満期の定期預金のうち、基本金利が最も高いのは、NH農協銀行の「NHオールウォンe預金」とSh水協銀行の「ヘイ（Hey）定期預金」でそれぞれ年3.42％で公示した。 NHオールウォンe預金の場合、6ヶ月満期の時、金利が12ヶ月より高い年3.45％であることが分かった。
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基準金利引き下げ予測を反映
去る9月米国が’ビッグカット'(基準金利0.5%ポイント引き下げ)に乗り出して通貨政策は緊縮緩和局面に進入した。韓国銀行まで基準金利の引き下げを始め、今後の金利が下がるという見通しが優勢だ。金融会社の立場では金利が落ちる状況で約束した期間高い利子を支給しなければならない長期高金利商品は短期預金より負担が大きい。市中銀行の関係者は「長期預金商品の場合、基準金利の引き下げが本格化した後には、逆マージンが起きる可能性がある」と述べた。
貯蓄銀行の場合、預金満期時点を分散するために１年未満の短期預金を増やす傾向もある。 2022年10月、レゴランド事態以後、貯蓄銀行は流動性確保次元で預金金利を大幅に上げた。預金満期時点が年末に集まって資金が一度に抜け出すことを防ぐために１２カ月未満預金の金利を高めたのだ。
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パーキング通帳が預金金利を上回る
随時入出金が可能なパーキング通帳が例・積金金利を上回る状況も現れた。 ＳＣ第一銀行と全北銀行はそれぞれ最高金利年４％、年３．５１％のパーキング通帳を運営する。貯蓄銀行は優遇金利により最高年利子８％（ＯＫ貯蓄銀行）を支給するパーキング通帳まで発売した。高金利適用限度が制限されるなど要件が厳しいが、一日単位で利子を受け取ることができながらも期間が定められた預金より金利が高い。
パーキング通帳の場合、顧客誘引目的が大きい。高い金利で新規顧客を集めるのに適しているからだ。また、契約時点の金利を適用する例・積金とは異なり、随時金利を変更することができ、銀行の立場で金利引き下げに有利であるという解説が出ている。貯蓄銀行の関係者は「主に肥大面で加入する商品だけに給与通帳などで活用する需要を狙って顧客を拡大するためにパーキング通帳金利を高めること」とし「最近の若い世代は流動性を重視する傾向があり需要も多い」と説明した。
キム・ジュウォン記者
過去に比べて長期預金商品に対する顧客の好みが低くなった側面もある。最近、不動産、米国の株式、暗号通貨などの投資先が多様化し、１年以上お金を縛っておくことに負担を感じる金融消費者が増えたということだ。実際1年未満の預金残高は増加傾向だ。韓国銀行によると、８月末基準預金銀行の１年未満の定期預金残高は４０２兆７０００億ウォンで、昨年同月（３６０兆９０００億ウォン）より１１．６％（４１兆８０００億ウォン）増えた。この期間全体の定期預金残高は6％増加するのにとどまった。短期預金商品で需要が集中したという意味だ。
チョン・ジンホ記者(お問い合わせ jaong.jinho@joongang.co.kr)
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