シンガポール（ロイター） – ビットコインは月曜日に１カ月ぶりの高値を付け、先週の米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の超大型利下げ後の上昇を持続し、目立った動きを見せた。一方、日本市場が休場となったことで円や他の主要通貨の大半は停滞した。
先週、米国と日本の両国での政策会合を受けてドルは円に対して上昇し、2週間ぶりの高値となる144.50円をつけた。月曜早朝には144.08円前後だった。
日本銀行は先週、金利を据え置き、再び引き上げるつもりはないと示唆した。この決定は、FRBによる50ベーシスポイントの利下げのわずか数日後に行われ、今月の円の急騰に一服の兆しが見られた。円は9月に1.4%上昇している。
日本は秋分の日のため休場だったため、取引の主な原動力となったのは、FRBによるさらなる利下げへの期待と、それが株式、商品通貨、その他のリスク資産にもたらした上昇だった。
ビットコインは63,200ドルを0.8%上回り、1か月ぶりの高値に遠く及ばない。オーストラリアドルは0.68ドル前後で横ばいとなり、2週間足らずで3%を超える上昇を消化した。
主要通貨に対する米ドルの相対力を示す米ドル指数は小幅上昇して100.8となり、先週付けた1年ぶりの安値を上回り続けている。
ゴールドマン・サックスはメモの中で、FRBの利下げは「米国の景気後退に対する市場の懸念を和らげたようだ」と指摘。「当社のG10為替チームは、今後3カ月で米ドルが若干反発し、その後6カ月および12カ月の見通しで再び緩和すると予想している」と述べた。
CMEフェドウォッチによると、FRBの先物トレーダーは、今年末までに75ベーシスポイントの利下げ、2025年12月までに200ベーシスポイント近くの利下げを織り込んでおり、FRBの政策金利は2025年末までに2.75％になるという。
米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げを受けて米国債の利回り曲線は急勾配になっており、FRBのクリストファー・ウォーラー理事が金曜日、インフレ率が中央銀行の目標である2%を大幅に下回る可能性があると懸念していると述べたことを受けて、投資家は2度目の大幅な利下げを支持する見方を強めた。
一方、ロイターが調査したエコノミストの大半は、FRBの今年最後の2回の会合でさらに25bpsの利下げが行われると予想している。
週末のニュースでは、米下院共和党が政府閉鎖を回避するための3か月間の暫定法案を発表した。
円にとっては、今週後半に予定されている与党による新首相選出投票により、今後数カ月間の日銀の仕事は困難を極めることになる。10月下旬には解散総選挙が実施される可能性が高いとみられている。
退任する岸田文雄首相の後任となる自民党の有力候補らは、金融政策について多様な見解を示している。
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日本初の女性首相となる高市早苗氏はリフレ派で、日本銀行の利上げが早すぎたと非難している。石破茂氏は日銀の政策は「正しい軌道に乗っている」と述べ、カリスマ的な小泉純一郎元首相の息子である小泉進次郎氏は今のところ日銀の独立性を尊重するとしか述べていない。
バークレイズのアナリストらは週末、この選択は円にとって双方向のリスクをもたらすと指摘。「ここでの主なリスクは、アベノミクスを主張する高市氏が勝利した場合、日銀の政策正常化計画に逆風が吹き、財政規律への懸念が高まる可能性があることだ」とアナリストらは述べた。
投資家がさらなる利上げへの期待を縮小するにつれ、日本国債の利回り曲線はより急峻になり、円には下落圧力がかかる可能性があると関係者らは指摘した。
イングランド銀行は木曜日、政策金利を据え置き、同銀行総裁は中央銀行は「あまり急激に、あるいはあまりに大幅な引き下げを行わないよう注意する必要がある」と述べた。
ポンドは0.1％下落して1.3310ドルとなり、好調な英国小売売上高データ発表後の金曜日に記録した高値付近で推移した。
（シンガポールのヴィディヤ・ランガナサン記者による報告、ジェイミー・フリード記者による編集）
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