中産階級の寄付者は寄付のギャップを埋められるでしょうか?

この記事のバージョンは、富裕層の投資家および消費者向けの週刊ガイドである CNBC の Robert Frank による Inside Wealth ニュースレターに初めて掲載されました。 サインアップ 今後のエディションを受信箱に直接受け取ることができます。

新しい税法のリスク 慈善寄付を減らす 経済学者や学術専門家らは、来年には富裕層がその差を埋めなければならないと述べている。

下 ドナルド・トランプ大統領の 7月に署名された「大きくて美しい法案」、いくつかの税制上の優遇措置が含まれる 裕福な寄付者 削減されます。高額所得者も実質的な税制優遇を受けることができます 37%から35%に削減。インディアナ大学リリー・ファミリー・スクール・オブ・フィランソロピー 見積もり この上限だけでも、寄付金は年間 41 億ドル減って約 61 億ドルになります。

さらに、この法案は項目作成者に対する税制上の優遇措置も制限しており、調整後の総所得の0.5％を超える寄付金しか控除できないことになっている。

同時に、この法案は中低所得層の申告者に新たなインセンティブを与えるものでもある。来年からは、明細を記載していない約1億4,000万人の納税者も、申告者1人当たり最大1,000ドルの現金寄付金を控除できることになる。標準控除は第1次トランプ政権時代の2017年に引き上げられて以来、納税者の​​約90％が利用している。

税制変更は寄付の裾野を広げ、超富裕層への依存度を下げるのに役立つかもしれないが、専門家は計算が釣り合うかどうか懐疑的だ。

アーバン・ブルッキングス税務政策センターの共同ディレクター、エレナ・パテル氏はインサイド・ウェルスに対し、高額所得者の寄付額が少ないため、中低所得層の寄付者が不足分を補うことができるとは楽観的ではないと語った。

「非営利部門は、一ドル一銭が重要だと主張しているため、各家庭からの少額の寄付を奨励することは、特定の種類の団体にとって有意義な影響を与える可能性があります。しかし真実は、しかし、実際には、そのような種類の寄付は、慈善部門における慈善寄付の大部分ではありません」と彼女は言いました。 「その 2 パーセントポイントの削減 [for top earners] 大したことではないように思えるかもしれないが、米国の富裕層の間で贈られる贈り物の規模を念頭に置く必要がある。」

最新の統計によると、アメリカの家庭による慈善寄付は増え続け、昨年は3,924億5,000万ドルに達しました。 報告 リリー・スクール・オブ・フィランソロピー・フォー・ギビング・USAによる。 2014年からは52％増加している。

しかし、同大学の調査によると、寄付金は増加しているものの、慈善活動に占める裕福な寄付者の割合が増加しているため、寄付をする米国人は減少しているという。

リリー慈善学校の学部長、アミール・パシック氏は、あらゆる所得レベルのアメリカ人に寄付を奨励すること自体が価値があると述べた。

「ドルは上昇するが、寄付者の数は減少するという一般的な問題があった。これにより寄付者の数が実際に増加する可能性があるため、これは前向きな展開だ」と同氏は述べた。

しかし、パシッチ氏は、経済的ストレスにより寄付者の日常的な寄付能力が制限されており、裕福な人々はより多くの寄付を行っていると述べた。同大学の調査によると、寄付をする米国人の割合は2000年から2020年の間に66.2％から45.8％に減少した。

「経済的不確実性は、人々の寄付計画にとって常に懸念事項です」とパシッチ氏は語った。

この偏った経済、または「K 字型」経済は、関税引き上げとインフレの中で悪化する兆候を示しています。低・中所得の消費者は、 支出を減らす マクドナルドのハンバーガーから航空券まであらゆるものを利用できる一方、裕福なアメリカ人は消費力を柔軟にしています。

新たな控除額は単独申告者当たり1,000ドル、既婚の共同申告者には2,000ドルとさらに高額だが、80年代の同様の立法努力では慈善寄付の方向性を変えることはできなかった。、 彼は言い​​ました。によると、2020年に新型コロナウイルスのパンデミックによって一時的に300ドルが控除されたが、慈善寄付は5％しか増えなかったという。 税務財団。

トランプ大統領の税金法案 また、標準控除額も恒久的に引き上げられ、慈善活動への寄付が大幅に抑制されるとハンガーマン氏は述べた。彼の 勉強 控除額の引き上げにより、2017 年の改革後は恒久的な年間 160 億ドルの減少につながったと推定されています。

ただし、州税および地方税の連邦控除の上限を引き上げます（よりよく知られています）。 塩）多少の安心感が得られるかもしれない、と彼は言った。支出が高い州のより多くの納税者が、寄付を促進する項目化によって恩恵を受けることになる。

ハンガーマン氏は、毎日の寄付者に今すぐ寄付する習慣を身につけるよう奨励することで、彼らの資産が増えれば、後々より高いレベルの寄付につながる可能性があると述べた。

「おそらく、私にとってさらに魅力的なのは、このように誰もが寄付すべきだというメッセージを送り、一部の人々の寄付行動を変えることができれば、長期戦になるかもしれない」と彼は語った。 「どこかに明日のビル・ゲイツがいる。」

現在、基礎控除を受ける予定の納税者は、2026年まで寄付を待った方が恩恵を受けることになる。ただし、項目作成者や高所得の寄付者は、 年末までに寄付する。

ノーザン・トラストのシニアバイスプレジデント兼地域資産アドバイザーのロバート・ウェストリー氏は、顧客が今後4年間に寄付を計画している場合は、今年まで寄付を加速するよう勧めていると述べた。

申告者は、公的慈善団体への現金寄付として、調整後の総収入の年間最大 60% までしか控除できません。株式や不動産などの長期価値の高い資産の寄付の場合、この割合は 30% に下がります。

ただし、納税者は通常、超過控除を5年間にわたって繰り越すことができると同氏は述べた。それでも、ウェストリー氏によると、IRSは超過控除が慈善控除の新しい下限と上限の対象となるかどうかをまだ明らかにしていないため、その金額に見合った利益がどれだけ得られるかは不透明だという。

今より多くの寄付をしたいが、どうすればよいかわからない寄付者のために、彼は次のように述べています。 寄付者推奨基金、または DAF。 DAF を使用すると、寄付者は前払い控除を受けられますが、その資金を特定の慈善団体に割り当てるまで待つことができます。高く評価された資産を売却したい寄付者にとって、非営利団体に直接株式を寄付するよりも、DAF に株式を寄付する方がはるかに簡単です。

今年の株価上昇を考慮すると、ウェストリー氏はこう語った。 彼の顧客の多くは、ポートフォリオのリバランスだけでなく、利益を相殺するために、特にハイテク株の値上がり株を寄付しようとしている。

同氏は「彼らの株式は上昇しており、その一部がポートフォリオに占める割合が目標の資産配分よりも高くなっている可能性がある」と述べた。 「これらのリスク資産を慈善団体に寄付すると、税金の恩恵を受けることができますが、その利益に気づかず、寄付が終わった時にはリスク資産の配分が下がったことになります。」

弁護士や税務プランナーは、この変更に起因する一連の問題について、依然として IRS からの指示を待っている。例えば、ウェストリー氏によると、慈善寄付を行う非助成金信託に対して控除額に上限が設けられるかどうかはまだ不明だという。

しかし、高所得の寄付者は依然として自由に使えるツールを多く持っている、と同氏は述べた。 73 歳以上の高額所得者は、自分の税金を寄付することで、課税所得を 1 ドルずつ効果的に減らすことができます。 必要な最小限の分配 IRAから慈善団体へ。

ウェストリー氏は、この戦術は退職年齢の顧客の間で人気があり、SALTの上限が引き上げられたことでさらに人気が高まる可能性があると述べた。申告者は、収入が 50 万ドル以下の納税者に対して最高 4 万ドルの強化された SALT 控除を受ける資格を得るために収入を減らすことができます。

「項目別の控除ルールのどれにも対処していません」と彼は言いました。 「税制上の優遇措置には上限がなく、控除には乗り越えるべき下限やハードルもありません。」