イーライリリー (LLY) の 2025 年第 4 四半期の収益

イーライリリー 水曜日に投稿されました 第 4 四半期の収益と収益 同社の超大作減量薬ゼップバウンドや糖尿病治療薬ムンジャロの需要が急増する中、2026年の見通しは予想を大幅に上回った。

製薬大手の同社は、2026年の売上高が800億ドルから830億ドルになると予想している。 LSEGによると、アナリストは売上高を776億2000万ドルと予想していた。

リリーはまた、年間の調整後利益が1株当たり33.50ドルから35ドルになると予想している。 LSEGによると、これはアナリストの予想1株当たり33.23ドルに匹敵する。

このガイダンスはライバル企業の見通しとは全く対照的である ノボ ノルディスク、画期的な出来事に続き、米国でも価格低下に取り組んでいます。 両社がドナルド・トランプ大統領と合意 肥満と糖尿病の治療薬コストを削減する。リリーとは異なり、ノボは火曜日に次のように警告した。 今年の売上高と利益は最大13%減少するとみられる、米国で価格が下落し、中国、ブラジル、カナダでの大ヒット肥満薬と糖尿病薬の独占権が失効するため。

一方、リリーの収益見通しの中間点では、今年の売上高は25％増加すると見込まれている。

リリーのCEOであるデイブ・リックス氏がCNBCに語った数日後に、この強い見通しが明らかになった。 独占インタビュー 同氏は、政府による今後の肥満治療薬メディケアの適用により、今年これらの薬の米国市場が拡大すると予想しており、それが患者の「適格層に大きな倍率」をもたらすと述べた。

水曜日の決算発表でリリーは、メディケアの適用範囲、ムンジャロとゼップバウンドに対する世界的な需要の継続、米国の承認待ちで第2四半期に予定されている肥満治療薬GLP-1錠剤の発売など、今年恩恵を受けるいくつかの要因を挙げた。

しかしリリー氏は、トランプ大統領との合意、Zepboundの新たな消費者直販料金、一部の古い製品のメディケイド価格の引き下げなどの要因により、世界的な価格下落が10％台前半から半ばの割合で打撃を受けるだろうと述べた。

リリーは、ノボが見ているように、GLP-1と呼ばれるこれらの薬剤の急成長する市場での優位性を維持するために取り組んでいます。 米国の爆発的な発射 肥満のための新しい Wegovy 薬について。プレゼンテーションによると、1月のその展開に先立ち、米国の肥満および糖尿病治療薬市場におけるリリーのシェアは第4四半期に60.5％に増加し、前四半期から2.6％増加したという。第 4 四半期における Novo の市場シェアは 39.1% でした。

Mounjaro は同四半期に 74 億 1,000 万ドルの収益を上げ、前年同期比 110% 増加しました。ムンジャロの米国での売上高は、需要が増加したが実現価格が下がったため、57% 増加して 41 億ドルとなりました。ストリートアカウントによると、これらの数字はアナリストが同四半期に予想していた数字を上回ったという。

約3年前に市場に参入したZepboundは、第4四半期に米国で42億ドルの収益を記録した。実現価格が下落する一方、同薬の需要も増加したため、これは前年同期比で122％増加した。 StreetAccount によると、アナリストらは Zepbound の米国売上高が 39 億 1,000 万ドルになると予想していた。

以下は、LSEGによるアナリスト調査に基づいた、イーライリリーの第4四半期の報告とウォール街の予想との比較です。

• 一株当たり利益: 調整後 7.54 ドル、予想 6.67 ドル
• 収益： 192.9億ドル対予想179.6億ドル

イーライリリー株は市場前の取引で７％超上昇した。

同社の第4四半期の売上高は192億9000万ドルで、前年同期比43％増加した。

米国での収益は129億ドルに増加した。イーライリリーは、主にMounjaroとZepbound向けの同社製品の販売量、つまり処方数や販売単位数が50％増加したことが要因だと述べた。同社によれば、これらの医薬品の実現価格の低下によりその影響が部分的に相殺されたという。

製薬大手の同社は第４・四半期に６６億４０００万ドル（１株当たり７．３９ドル）の純利益を計上した。これと比較すると、前年同期の純利益は44億1000万ドル（1株当たり4.88ドル）だった。

無形資産の価値やその他の調整に関連する一時項目を除くと、イーライリリーの第 4 四半期の利益は 1 株あたり 7.54 ドルでした。

ノボとリリーのトランプ大統領との契約は、最終的には処方箋の数を増やすと予想されているが、最終的には総売上高に悪影響を与えるだろう。

この合意に基づき、リリーとノボは2026年にメディケアとメディケイドの受給者向けにこれらの治療薬の価格を値下げし、まだ立ち上がっていないトランプ政権の消費者直販プラットフォームTrumpRx上で割引価格で消費者に直接提供する予定だ。

その見返りとして、両社は関税を3年間免除されることになる。

で CNBCとのインタビュー リリーズ・リックス氏は金曜日、薬価協定に基づき、今年初めに「薬価の引き下げ」が行われることを認めた。しかし同氏は、同社の医薬品の販売量の伸びは「今年後半から加速するだろう」と述べた。