「長期にわたる高金利」が金利収入に打撃を与えるため、銀行は貯蓄者への支払いを増やす

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貯蓄者が貸し手に利益の分配を要求したため、米国の大手銀行の預金コストは前四半期、連邦準備理事会が２年前に利上げを開始して以来初めて利息収入を上回って上昇した。

ウェルズ・ファーゴは今年第１・四半期に預金者に支払った手数料が、過去３カ月よりも５億９４００万ドル近く増加した。 これは同銀行が同時期に融資と投資から追加利息として受け取った100万ドルをはるかに上回る額だった。

JPモルガン・チェースとシティも、前四半期に追加利息を受け取った以上に預金者に支払いを行っており、それぞれ約3億5000万ドルとなっている。 前四半期、両行は預金者に支払った利息を上回る23億ドルの追加利息を受け取った。

バンク・オブ・アメリカでは、預金コストの上昇が同四半期に新たに受け取った利息の3分の2に相当した。

野村で米国預金戦略部門責任者を務めるグレッグ・ハートリッチ氏は「金利がどうなるかに関係なく、預金コストは上昇し続けるだろう」と述べた。

「伝統的に、これまでのやり方では、預金基盤は通常、同じ大都市圏から来ていました。 しかし、今日の環境では、大部分の預金金利が以前よりもはるかに幅広い聴衆に宣伝されています。」

2年間の上昇を経て、預金者を維持するために銀行が支払わなければならない追加金額は鈍化し始めた。 BofA、シティ、JPモルガン、ウェルズ・ファーゴの預金コストは、今年最初の3カ月間で前四半期比で平均5％増加し、15億ドルとなった。 これは第4四半期の13％上昇、1年前の38％上昇から減少した。

問題は、金利がピークに達しているように見える中、銀行が融資や投資から集めている利払いがほぼ停滞していることだ。 今年最初の３カ月間で、同じ４行の金利収入は平均で前四半期比１％未満の０．５％未満の増加で、約５億ドル増加した。

ハートリッヒ氏は「融資需要は期待した水準まで回復していない」と述べた。

銀行は集めた利息の大部分を依然として保有しており、直近四半期に預金者に支払った収益は平均してわずか26％に過ぎない。 国内最大手銀行が預金者に支払っている平均金利は平均2.9％で、1年前の1.8％から上昇しているが、依然としてFRBの短期公定金利の5.5％を大きく下回っている。

JPモルガン幹部はこう語った。 同銀行の直近四半期における金利収入の減少は、ほぼ3年ぶりのことだが、その主な原因は預金者への支払い増額を求める圧力の高まりによるものだという。

JPモルガンのジェレミー・バーナム最高財務責任者（CFO）は、同行の第1四半期決算会見でアナリストに対し、「以前から言っているように、当座預金や普通預金からCDへの移行が一種の支配的な傾向だ」と語った。 「私たちは、動いているお金を非常に高い割合で捉え続けています。」