バフェットのバークシャーは株式として損失を出し、ハリケーン イアンが需要の増加を相殺した

［１１月５日 ロイター］ – ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイ（ＢＲＫａ．Ｎ）は土曜日、第３四半期で２６億９０００万ドルの損失を計上した。インフレの上昇、株式投資の減少、ハリケーン・イアンによる多額の損失がコングロマリットの多くの事業の改善を相殺した。

一方、営業利益は 20% 増加しました。これは、バークシャーが新築住宅販売、工業製品、エネルギーの需要と価格の上昇の恩恵を受け、金利の上昇が保険投資からの収入増加に貢献したためです。

バークシャーは株式市場の下落を利用して、3,060 億ドルのポートフォリオに株式を追加し、四半期に純額で 37 億ドルを購入し、石油会社のオクシデンタル ペトロリアム コーポレーション (OXY.N) の現在 20.9% の株式を取得しました。

また、自社株をさらに買い戻しましたが、慎重で、第 2 四半期と同様に 10 億 5000 万ドルを買い戻しました。

ネブラスカ州オマハに本拠を置くコングロマリットの手元資金は、6 月の 1,054 億ドルから 9 月には 1,090 億ドルに達しました。 同社は先月、116億ドルを投じて保険事業のアレガニー社を買収した。

バークシャーの保守主義は、​​サプライチェーンや、COVID-19 のパンデミックやロシアとウクライナの紛争など、コントロールできない出来事による「重大な混乱」を反映している可能性があります。

また、同社の最も有名な事業である BNSF 鉄道と Geico 自動車保険会社の 2 つで、コストの上昇が業績を悪化させたと述べた。

「ハンカリングダウン」

ペンシルバニア州ランカスターにあるガードナー・ルッソ・アンド・クインのパートナーで、バークシャーに10億ドル以上を投資しているトム・ルッソ氏は、「懸念されるのは、増加する費用のどれがより恒久的なものになるかだ」と述べた。

ルッソ氏は、この結果は「企業が大規模な「象」を待っている間、リソースを節約し、節約している」ことを反映していると述べました。

四半期純損失は、クラス A 株あたり 1,832 ドルに相当し、前年同期の利益は 103.4 億ドル、1 株あたり 6,882 ドルでした。

営業利益は、前年の 64.7 億ドル (1 株あたり 4,331 ドル) から 77.6 億ドル (クラス A 株あたり約 5,294 ドル) に増加しました。

米ドル高により、バークシャーの非ドル建て債務の価値が 8 億 5,800 万ドル増加し、保険投資収益が 21% 増加したことで、業績はさらに押し上げられました。

連邦準備制度理事会がインフレに対処するために短期金利を積極的に引き上げたため、米国債およびその他の債務からの収入はほぼ 3 倍の 3 億 9,700 万ドルになりました。

利益は、バークシャー ハサウェイ エナジーから 6%、クレイトン ホームズを含む製造、サービス、小売事業から 20% 増加しました。 しかしバークシャーは、住宅ローン金利の上昇は将来の住宅販売に影響を与える可能性が高いと述べた。

これにより、9 月 28 日にフロリダに直撃した強力なカテゴリー 4 のハリケーン、イアンによる税引後 27 億ドルの損失が相殺されました。

2022 年、バークシャーの株価はスタンダード アンド プアーズ 500 (.SPX) をアウトパフォームし、インデックスの 21% の下落と比較してわずか 4% 下落しました。

BNSF、GEICO

BNSF の利益は、経費が 3 分の 1 急増したため、6% 減少しました。これには、燃料費の 80% の急増が含まれており、その一部は、鉄道が追加料金を通じて顧客に転嫁されました。

一方、Geico は、損害賠償請求、中古車価格、自動車部品の不足による「大幅なコストの上昇」を反映して、5 四半期連続で引受損失を被りました。

アップル(AAPL.O)以外の多くの大規模なバークシャー投資の株価が下落したため、純利益には投資とデリバティブによる104億5000万ドルの損失が含まれていました。

会計規則により、バークシャーは何も売買しない場合でも変更を報告する必要があります。 これにより、バフェット氏によると通常は無意味であるという結果が四半期ごとに大きく変動します。

92 歳のバフェットは、1965 年からバークシャーを経営しています。

投資家は、彼の評判と、数十の事業部門の結果がより広範な経済動向を反映していることが多いため、バークシャーを注意深く見守っています。

これらのユニットには、不動産仲介、およびデイリー クイーン、デュラセル、フルーツ オブ ザ ルーム、シーズ キャンディーズなどの消費者ブランドも含まれます。

ニューヨークのジョナサン・ステンペルによる報告。 マーク・ポッターと野見山千鶴による編集

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